Analystenempfehlungen

Was sind Analystenempfehlungen?

Analystenempfehlungen sind Empfehlungen und Ratschläge, die von Finanzanalysten und Investment Researchern an ihre Kunden gegeben werden, in welche Assets sie investieren sollten und in welche Assets sie nicht investieren sollten. Finanzanalysten führen in der Regel umfangreiche Recherchen zu einer bestimmten Anlageklasse durchAsset ClassEine Anlageklasse ist eine Gruppe ähnlicher Anlageinstrumente. Sie werden typischerweise auf denselben Finanzmärkten gehandelt und unterliegen denselben Regeln und Vorschriften. und auch über den allgemeinen Zustand der Finanzmärkte, bevor sie eine Empfehlung abgeben.

Moderne FinanzmärkteFinanzmärkteFinanzmärkte sind, wie der Name schon sagt, eine Art Marktplatz, der einen Weg für den Verkauf und Kauf von Vermögenswerten wie Anleihen, Aktien, Devisen und Derivaten bietet. Oft werden sie mit verschiedenen Namen bezeichnet, einschließlich „Wall Street“ und „Kapitalmarkt“, aber alle bedeuten immer noch ein und dasselbe. sind unglaublich vielfältig, wobei sich verschiedene Anlageklassen zu verschiedenen Zeiten unterschiedlich verhalten. Zum Beispiel verhalten sich die Märkte für festverzinsliche Wertpapiere ganz anders als die Aktienmärkte. Darüber hinaus verhält sich selbst innerhalb der festverzinslichen Märkte der Markt für Staatsanleihen ganz anders als der Markt für Unternehmensanleihen. Daher spezialisieren sich Finanzanalysten in der Regel auf nur eine oder zwei Anlageklassen.

Typen von Analystenempfehlungen

Analystenempfehlungen fallen auf ein Spektrum, das von „Strong Buy“ bis „Strong Sell“ reicht. Es ist im Folgenden dargestellt:

Starker Verkauf

Der Analyst erwartet, dass der Preis des Vermögenswertes in der Zukunft fallen wird und empfiehlt Anlegern dringend, ihre Bestände des Vermögenswertes zu verkaufen. Darüber hinaus empfiehlt der Analyst, dass Investoren gehebelte Short-Positionen in dem Vermögenswert eingehen.

Verkaufen

Der Analyst erwartet, dass der Preis des Vermögenswertes in der Zukunft fallen wird und empfiehlt Investoren, ihre Bestände des Vermögenswertes zu verkaufen. Eine „Sell“-Empfehlung ist eine schwächere Empfehlung als eine „Strong Sell“-Empfehlung und impliziert in der Regel keine Empfehlung für eine gehebelte Short-Position.

Hold

Der Analyst erwartet, dass der Kurs des Assets in der Zukunft unverändert bleibt und empfiehlt Anlegern, ihre bestehende Haltung zu diesem Asset nicht zu ändern. Eine „Halten“-Empfehlung bedeutet, dass der Analyst den Anlegern mitteilt, dass es keine neuen Informationen gibt, die den Preis des Vermögenswerts wesentlich beeinflussen können.

Kaufen

Der Analyst erwartet, dass der Preis des Vermögenswerts in Zukunft steigen wird und empfiehlt den Anlegern, ihre Bestände an diesem Vermögenswert zu erhöhen. Ein „Buy“ ist eine schwächere Empfehlung als ein „Strong Buy“.

Strong Buy

Der Analyst erwartet, dass der Preis des Vermögenswertes in der Zukunft steigen wird und empfiehlt Anlegern dringend, ihren Bestand an diesem Vermögenswert zu erhöhen. Investoren wird empfohlen, die Hebelwirkung zu erhöhen, um ihre Long-Position zu erhöhenLong- und Short-PositionenBeim Investieren stellen Long- und Short-Positionen direktionale Wetten von Investoren dar, dass ein Wertpapier entweder steigen (wenn Long) oder fallen (wenn Short) wird. Beim Handel mit Vermögenswerten kann ein Anleger zwei Arten von Positionen eingehen: Long- und Short-Positionen. Ein Anleger kann einen Vermögenswert entweder kaufen (Long) oder verkaufen (Short). in den Vermögenswert.

Illustratives Beispiel

Ein Equity Research AnalystEquity Research AnalystEin Equity Research Analyst bietet Research-Berichterstattung über öffentliche Unternehmen und vertreibt diese Forschung an Kunden. Wir behandeln das Gehalt eines Analysten, die Jobbeschreibung, die Einstiegspunkte in die Branche und mögliche Karrierewege. analysiert die Bilanzen eines Unternehmens, den Zustand der Branche, den Gesamtzustand der Wirtschaft und andere fundamentale Maße für die Gesundheit des Unternehmens und gibt Empfehlungen für Investoren ab. Betrachten Sie den Aktienkurs von Apple (AAPL). Ein Analyst kann im August 2017 eine HOLD-Empfehlung abgeben. Der Analyst ändert seine Empfehlung dann im Februar 2018 in eine KAUFEN-Empfehlung, nachdem der Aktienkurs von Apple unter $160 gefallen ist.

Danach steigt der Aktienkurs auf $180, woraufhin (März 2019) der Analyst seine KAUFEN-Empfehlung in eine VERKAUFEN-Empfehlung ändert. Im Mai 2019, nachdem der Kurs der Apple-Aktie auf knapp 160 $ fällt, ändert der Analyst seine VERKAUFS-Empfehlung in eine STARKE KAUF-Empfehlung. Im Oktober 2018, nachdem der Kurs der Apple-Aktie die Marke von 230 $ überschritten hat, ändert der Analyst seine Empfehlung von STARK KAUFEN in STARK VERKAUFEN. Im Januar 2019 ändert der Analyst erneut seine STRONG SELL in eine STRONG BUY Empfehlung.

Weitere Ressourcen

CFI bietet die Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA)™ FMVA® Zertifizierung an.P. Morgan, und Ferrari Zertifizierungsprogramm für diejenigen, die ihre Karriere auf die nächste Stufe zu nehmen. Um weiter zu lernen und Ihre Karriere voranzutreiben, sind die folgenden Ressourcen hilfreich:

• WirtschaftsindikatorenWirtschaftsindikatorenEin Wirtschaftsindikator ist eine Metrik, die verwendet wird, um den allgemeinen Gesundheitszustand der Makroökonomie zu beurteilen, zu messen und zu bewerten. Wirtschaftsindikatoren
• Aktien vs. Fixed IncomeAktien vs. Fixed IncomeAktien vs. Fixed Income. Aktien und festverzinsliche Produkte sind Finanzinstrumente, die sehr wichtige Unterschiede aufweisen, die jeder Finanzanalyst kennen sollte. Aktienanlagen bestehen im Allgemeinen aus Aktien oder Aktienfonds, während festverzinsliche Wertpapiere im Allgemeinen aus Unternehmens- oder Staatsanleihen bestehen.
• Typen von MärktenTypen von Märkten – Händler, Broker, BörsenMärkte umfassen Broker, Händler und Börsenmärkte. Jeder Markt arbeitet mit unterschiedlichen Handelsmechanismen, die sich auf die Liquidität und Kontrolle auswirken. Die verschiedenen Markttypen ermöglichen unterschiedliche Handelsmerkmale, die in diesem Leitfaden beschrieben werden
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