CÓMO CALCULAR LA MONEDA EXTRANJERA

Cambiar la moneda extranjera es una tarea práctica esencial, que todos los tesoreros necesitan abordar con confianza. Exploremos una técnica ganadora para asegurarnos de acertar siempre.

Volver a lo básico

Cambiar una moneda por otra necesita que apliquemos un precio de mercado cotizado, conocido como tipo de cambio. A veces tenemos que multiplicar por el tipo de cambio. A veces hay que dividir por él.

Todo depende de cómo se haya cotizado el tipo. Y esto no será siempre igual.

Dinero por cosas

La fijación de precios es más sencilla cuando compramos o vendemos cosas físicas por dinero. Simplemente multiplicamos la cantidad por el precio del dinero por unidad.

Digamos que el precio del petróleo es de 50 dólares por barril, y queremos vender un millón de barriles. El valor monetario para el intercambio es simplemente:
50 dólares por barril x 1 millón de barriles = 50 millones de dólares

POR QUÉ MULTIPLICAMOS

Multiplicamos por los precios de las materias primas debido a la forma en que cotizan. La cotización de la materia prima es una cantidad variable de dinero por unidad convencional fija de la materia prima.

Los precios del petróleo se cotizan en dólares por barril. Así, multiplicando un número de barriles por dólares por barril se obtiene el valor en dólares del intercambio. El petróleo es la base, o la «base» de la cotización convencional del precio del petróleo.

Dinero por dinero

El intercambio de divisas significa cambiar dinero por dinero.

¿Funciona la simple multiplicación para las transacciones de divisas? A veces, pero no siempre. Depende de la forma en que se cotice el tipo de cambio.

En el caso de las divisas, tenemos que hacer dos preguntas distintas:
(1) ¿Cuál es la moneda base en la cotización dada?
(2) ¿Estamos convirtiendo desde la base, o hacia la base?

¿Cuál es la moneda base?

La moneda base no siempre será la misma. Por ejemplo, el tipo de cambio entre dólares y euros puede cotizarse como:
(i) Un número variable de dólares por 1€; o
(ii) Un número variable de euros por 1€.

€ / 1,25€

La primera moneda mencionada es convencionalmente la base. En este caso son los euros. El euro es la moneda de la que hay una unidad fija.
Se cotiza en el mercado como EUR/USD 1,25, lo que significa que el euro de la moneda base se cambiaría por dólares a un tipo de 1 euro por 1,25 dólares.

Mejor orden

Observe el orden de las monedas en la cotización del tipo de cambio. Vimos que la primera moneda mencionada es la base.
Esta es una convención diferente a la de los precios de las materias primas, como dólares por barril = 50. En el caso de las materias primas, la base es el segundo elemento mencionado. En nuestro ejemplo, es el barril de petróleo.
Las divisas se cotizan convencionalmente al revés. Esto puede hacer que el FX sea complicado.

$/€0,80

Tomando otro ejemplo: ¿cuál es la moneda base en la cotización USD/EUR 0,80?

De nuevo, la moneda base es la primera mencionada. En este caso es el dólar. Así que la cotización USD/EUR 0,80 significa que 1 dólar se cambiaría
por 0,80 euros.

Interesantemente, $/€0,80 es sólo una forma alternativa de expresar nuestra cotización anterior €/$1,25. La base ha saltado del euro al dólar, pero no supone ninguna diferencia en los resultados. Siempre que apliquemos correctamente cualquiera de las dos cotizaciones, cada una de ellas producirá exactamente los mismos resultados,
sujeto a cualquier diferencia menor de redondeo. El salto base también es un emocionante deporte extremo. Pero quedémonos con el FX por ahora.

ACERTANDO

Habiendo identificado la moneda base en nuestro tipo de cambio, necesitamos aplicarlo de forma correcta. Un método fiable es seguir la regla de lo siguiente:

Regla de conversión de la base
Al convertir:

• Desde la base, multiplicar.
• Hacia la base, dividir.

Desde la base

Para convertir desde la moneda base, multiplicamos por el tipo de cambio.
Igual que multiplicar para aplicar el precio de una materia prima. De hecho, nuestra moneda base puede verse como la mercancía en la cotización.
Supongamos que necesitamos convertir 8 millones de euros en dólares, aplicando el tipo de cambio EUR/USD 1,25.
El euro es la moneda base. Estamos convirtiendo desde la base.
Así que multiplique:
8 millones de euros x 1,25 dólares por euro = 10 millones de dólares

A la base

Veamos un ejemplo: convertir 8 millones de euros a dólares, aplicando un tipo de cambio de USD/EUR 0,80.

La moneda base en la cotización USD/EUR 0,80 es el dólar. La cotización significa 1$ = 0,80€.
Estamos convirtiendo de 8 millones de euros a dólares. Así que vamos a convertir a la moneda base dólares esta vez. Así que, dividiremos por el tipo de cambio
de 0,80:
8m€/0,80€ por dólar = 10m€

PROORCIONES PERFECTAS

Si tabulamos nuestros resultados, vemos que cada moneda se mantiene maravillosamente en proporción con la otra.

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Tasa de cambio	1	0.80	Montajes	10m	8m

Hay más dólares que euros en la tasa $1/€0.80. También hay más dólares que euros en las cantidades finales de dinero, 10 millones de dólares cambiados por 8 millones de euros.

Consigue las recompensas

Escucha este excelente consejo de un estudiante de éxito, George Worden:

1. No te desanimes si obtienes las respuestas incorrectas al principio.
2. Primero céntrate en conseguir respuestas correctas.
3. Una vez que consigas hacer las cosas bien, sólo entonces trabaja en acelerar.
4. La práctica hace la perfección.

Si sigues los consejos de Worden dominarás el FX y la tesorería, que son tan gratificantes como el salto base. Y menos peligroso!