Fondo de amortización

¿Qué es un fondo de amortización?

Un fondo de amortización es un tipo de fondo que se crea y establece a propósito para el pago de la deuda. El propietario de la cuenta aparta una cierta cantidad de dinero regularmente y la utiliza sólo para un propósito específico. A menudo, lo utilizan las empresasCorporaciónUna corporación es una entidad legal creada por individuos, accionistas, con el propósito de operar con fines de lucro. Las corporaciones pueden celebrar contratos, demandar y ser demandadas, poseer activos, remitir impuestos federales y estatales y pedir dinero prestado a las instituciones financieras. para bonos y deposita dinero para recomprar los bonos emitidosLos bonos son valores de renta fija que emiten las corporaciones y los gobiernos para obtener capital. El emisor de los bonos toma prestado el capital del tenedor de los bonos y le hace pagos fijos a un tipo de interés fijo (o variable) durante un periodo determinado. o partes de los bonos antes de que llegue la fecha de vencimiento. También es una forma de atraer a los inversores porque el fondo ayuda a convencerles de que el emisor no incumplirá sus pagos.

Básicamente, el fondo de amortización se crea para facilitar el pago de una deuda y para garantizar que no se producirá un impago porque hay una cantidad suficiente de dinero disponible para devolver la deuda. Aunque la mayoría de los bonos tardan varios años en vencer, siempre es más fácil y conveniente poder reducir el importe del principal mucho antes de su vencimiento, con lo que se reduce el riesgo crediticio.

El razonamiento de los fondos de amortización

Mucha gente sabe lo que es un fondo de amortización porque hasta los niños del colegio entienden que es una forma importante y eficaz de ahorrar dinero para algo que quieren comprar o tener. En la escuela, una clase que quiere culminar el año escolar con una excursión al zoológico puede crear un fondo de amortización que, hacia el final del año, habrá crecido hasta la cantidad deseada y podrá utilizarse para cubrir los gastos de su excursión.

De este modo, los estudiantes no tienen que sacar dinero extra de sus bolsillos porque, a lo largo del año, ya estaban ocupados depositando dinero en su fondo de amortización. En definitiva, un fondo de amortización es proactivo porque prepara al individuo para un gasto futuro a pagar.

Ventajas de los fondos de amortización

Las siguientes son las ventajas de los fondos de amortización:

1. Atrae a los inversores

Los inversores son muy conscientes de que las empresas u organizaciones con una gran cantidad de deuda son potencialmente arriesgadas. Sin embargo, una vez que saben que existe un fondo extinguible establecido, verán un cierto nivel de protección para ellos, de modo que en el caso de un impago o una quiebra, todavía podrán recuperar su inversión.

2. La posibilidad de tipos de interés más bajos

Una empresa con mala calificación crediticia tendrá dificultades para atraer a los inversores a menos que ofrezca tipos de interés más altos. Un fondo extinguible ofrece una protección alternativa a los inversores para que las empresas puedan ofrecer tipos de interés más bajos.

3. Finanzas estables

La situación económica de una empresa no siempre es definitiva, y ciertas cuestiones financieras pueden hacer tambalear su terreno estable. Sin embargo, con un fondo de amortización, la capacidad de una empresa para pagar sus deudas y recomprar bonos no se verá comprometida. Esto se traduce en una buena posición crediticia y en la confianza de los inversores.

Ejemplos

Para ilustrar el concepto con mayor claridad, consideremos un franquiciado de 7-Eleven que emite bonos por valor de 50.000 dólares con una provisión de fondo de amortización y establece un fondo de amortización en el que el franquiciado deposita regularmente 500 dólares, con la intención de utilizarlo para recomprar bonos poco a poco antes de su vencimiento.

La provisión le permitirá recomprar los bonos a un precio inferior si el precio de mercado es más bajo o a su valor nominal si el precio de mercado sube. Finalmente, la cantidad de capital que se debe será menor, dependiendo de la cantidad que se haya recomprado. Sin embargo, es importante recordar que hay un cierto límite a la cantidad de bonos que se pueden recomprar antes de la fecha de vencimiento.

Otro ejemplo puede ser el de una empresa que emite 1 millón de dólares en bonos que van a vencer en 10 años. Teniendo en cuenta esto, crea un fondo de amortización y deposita 100.000 dólares anuales para asegurarse de que todos los bonos sean recomprados antes de su fecha de vencimiento.

Fondo de amortización frente a cuenta de ahorro

Básicamente, sólo hay una diferencia muy pequeña entre un fondo de amortización y una cuenta de ahorro, ya que ambos implican reservar una cantidad de dinero para el futuro. La principal diferencia es que el primero se establece para un propósito concreto y para ser utilizado en un momento determinado, mientras que la cuenta de ahorro se establece para cualquier propósito que pueda servir.

Fondo de amortización vs. Fondo de emergencia

Un fondo de amortización no es similar a un fondo de emergencia ya que el primero se establece a propósito para algo definido mientras que el segundo es para algo inesperado.

Por otro lado, un fondo de emergencia se reserva para un evento que no se conoce pero que puede ocurrir en cualquier momento. Por ejemplo, uno guarda una determinada cantidad como fondo de emergencia que se puede gastar en un accidente de coche, que es algo que nunca se puede predecir.

Precisiones finales

Un fondo de emergencia es muy fácil de empezar y entender. Sin embargo, muchas personas no logran crear uno porque carecen de la disciplina necesaria para apartar una cantidad específica con regularidad.

Recursos adicionales

CFI es el proveedor oficial de la certificación global Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA)™FMVA® CertificationJúntese con más de 850.000 estudiantes que trabajan para empresas como Amazon, J.P. Morgan, y el programa de certificación de Ferrari , diseñado para ayudar a cualquier persona a convertirse en un analista financiero de clase mundial. Para seguir avanzando en su carrera, los recursos adicionales de CFI que aparecen a continuación le serán útiles:

• Préstamo puentePréstamo puenteUn préstamo puente es una forma de financiación a corto plazo que se utiliza para cumplir con las obligaciones actuales antes de asegurar la financiación permanente. Proporciona un flujo de efectivo inmediato cuando la financiación es necesaria pero aún no está disponible. Un préstamo puente conlleva unos tipos de interés relativamente altos y debe estar respaldado por algún tipo de garantía
• Calendario de la deudaUn calendario de la deuda establece toda la deuda que tiene una empresa en un calendario basado en su vencimiento y tipo de interés. En la modelización financiera, los gastos de interés fluyen
• El efectivo ociosoEl efectivo ocioso es, como la frase implica, el efectivo que está ocioso o que no se está utilizando de una manera que pueda aumentar el valor de un negocio. Significa que el efectivo no está ganando intereses por estar en los ahorros o en una cuenta corriente, y no está generando un beneficio en forma de compras de activos o inversiones. El dinero en efectivo está simplemente sentado en una forma en la que no se aprecia.
• El dinero en efectivo se refiere a la noción de que cada negocio necesita dinero en efectivo de forma regular para pagar cosas tales como suministros de oficina, servicios de correo,
.