Comment calculer des devises

Changer des devises est une tâche pratique essentielle, que tous les trésoriers doivent aborder avec confiance. Explorons une technique gagnante pour vous assurer de réussir à chaque fois.

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L’échange d’une devise contre une autre nous oblige à appliquer un prix coté sur le marché, appelé taux de change. Parfois, nous devons multiplier par le taux. Parfois, nous devons le diviser.

Tout dépend de la façon dont le taux a été coté. Et ce ne sera pas toujours le même.

DE L’ARGENT POUR DES OBJETS

L’établissement des prix est plus facile lorsque nous achetons ou vendons des objets physiques contre de l’argent. Il suffit de multiplier la quantité par le prix monétaire par unité.

Disons que le prix du pétrole est de 50 dollars le baril, et que nous voulons vendre un million de barils. La valeur monétaire de l’échange est simplement :
50 $ par baril x 1 million de barils = 50m

POURQUOI NOUS MULTIPLIONS

Nous multiplions par les prix des matières premières en raison de la façon dont ils sont cotés. La cotation de la marchandise est un montant variable d’argent par unité conventionnelle fixe de la marchandise.

Les prix du pétrole sont cotés en dollars par baril. Ainsi, en multipliant un nombre de barils par des dollars par baril, on obtient la valeur en dollars pour l’échange. Le pétrole est la base, ou la  » base  » de la cotation conventionnelle du prix du pétrole.

De l’argent contre de l’argent

Le commerce de devises consiste à échanger de l’argent contre de l’argent.

La simple multiplication fonctionne-t-elle pour les transactions de devises ? Parfois, mais pas tout le temps. Cela dépend dans quel sens le taux est cité.

Pour les devises, nous devons poser deux questions distinctes :
(1) Quelle est la devise de base dans la citation donnée ?
(2) Sommes-nous en train de convertir à partir de la base, ou vers la base ?

Quelle est la devise de base ?

La devise de base ne sera pas toujours la même. Par exemple, le taux entre les dollars et les euros peut être cité comme étant soit :
(i) Un nombre variable de dollars pour 1 € ; ou
(ii) Un nombre variable d’euros pour 1 $.

€ / 1,25

La première devise mentionnée est conventionnellement la base. C’est l’euro dans ce cas. L’euro est la monnaie dont il existe une unité fixe.
C’est la cotation sur le marché EUR/USD 1,25, ce qui signifie que l’euro, monnaie de base, serait échangé contre des dollars à un taux de 1 € pour 1,25 $.

Meilleur ordre

Notez l’ordre des monnaies dans la cotation du taux de change. Nous avons vu que la première devise citée est la base.
C’est une convention différente de celle des prix des matières premières, comme les dollars par baril = 50. Pour une marchandise, c’est le deuxième élément mentionné qui est la base. Dans notre exemple, il s’agit du baril de pétrole.
Les devises sont conventionnellement cotées dans l’autre sens. Cela peut rendre les opérations de change délicates.

$/€0,80

Prendre un autre exemple : quelle est la devise de base dans la cotation USD/EUR 0,80 ?

Encore une fois, la devise de base est la première mentionnée. Dans ce cas, il s’agit du dollar. Ainsi, la cotation USD/EUR 0,80 signifie que 1 $ serait échangé
pour 0,80 €.

Intéressant, $/€0,80 n’est qu’une manière alternative d’exprimer notre cotation précédente €/$1,25. La base a sauté de l’euro au dollar, mais cela ne fera aucune différence dans les résultats. Tant que nous appliquons correctement l’une ou l’autre des cotations, elles produiront chacune exactement les mêmes résultats,
sous réserve d’éventuelles différences d’arrondi mineures. Le base jumping est également un sport extrême passionnant. Mais restons-en aux changes pour l’instant.

DISPONIBLE

Ayant identifié la devise de base de notre taux de change, nous devons l’appliquer dans le bon sens. Une méthode fiable consiste à suivre la règle suivante :

Règle de conversion de la base
Lors de la conversion :

• De la base, multipliez.
• Vers la base, divisez.

DE LA BASE

Pour convertir à partir de la devise de base, nous multiplions par le taux de change.
Comme on multiplie pour appliquer le prix d’une marchandise. En effet, notre devise de base peut être considérée comme la marchandise dans la cotation.
Disons que nous devons convertir 8 millions d’euros en dollars, en appliquant le taux de change EUR/USD 1,25.
L’euro est la devise de base. Nous convertissons à partir de la base.
Donc multiplier:
8m€ x 1,25$ par euro = 10m$

À LA BASE

Voyons un exemple : convertir 8m€ en dollars, en appliquant un taux de change USD/EUR 0,80.

La monnaie de base dans la cotation USD/EUR 0,80 est le dollar. La cotation signifie 1 $ = 0,80 €.
Nous convertissons 8 M€ en dollars. Donc, nous convertissons en dollars la monnaie de base cette fois-ci. Donc, nous allons diviser par le taux de change
de 0,80:
8m€/0,80€ par dollar = 10m

PROPORTIONS PARFAITES

Si nous tablons nos résultats, nous voyons que chaque monnaie reste magnifiquement proportionnelle à l’autre.

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Il y a plus de dollars que d’euros au taux de 1$/€0.80. Il y a également plus de dollars que d’euros dans les montants monétaires finaux, 10 millions de dollars échangés contre 8 millions d’euros.

Récoltez les récompenses

Écoutez cet excellent conseil d’un étudiant qui a réussi, George Worden :

1. Ne vous découragez pas si vous obtenez les mauvaises réponses au départ.
2. D’abord, concentrez-vous sur l’obtention des bonnes réponses.
3. Une fois que vous obtenez les bonnes réponses, alors seulement travaillez à accélérer.
4. La pratique rend parfait.

Si vous suivez les conseils de Worden, vous maîtriserez le FX et la trésorerie, qui sont tout aussi gratifiants que le base jumping. Et moins dangereux !