Indicatori economici

Cosa sono gli indicatori economici?

Un indicatore economico è una metrica utilizzata per valutare, misurare e valutare lo stato generale di salute della macroeconomia. Gli indicatori economici sono spesso raccolti da un’agenzia governativa o da un’organizzazione privata di business intelligence sotto forma di censimento o sondaggio, che viene poi analizzato ulteriormente per generare un indicatore economico.

Gli analisti finanziari e gli investitori tengono traccia degli indicatori macroeconomici perché l’economia è una fonte di rischio sistematicoIl rischio sistematico è quella parte del rischio totale che è causato da fattori fuori dal controllo di una specifica azienda o individuo. Il rischio sistematico è causato da fattori esterni all’organizzazione. Tutti gli investimenti o i titoli sono soggetti al rischio sistematico e quindi è un rischio non diversificabile. che colpisce la crescita o il declino di tutti i settori e le aziende.

Qual è l’indicatore economico primario?

Prodotto interno lordo (PIL)

Il prodotto interno lordo (PIL)Formula del PILIl prodotto interno lordo (PIL) è il valore monetario, in valuta locale, di tutti i beni e servizi economici finali prodotti in un paese durante un anno è ampiamente accettato come indicatore primario della performance macroeconomica. Il PIL, come valore assoluto, mostra la dimensione complessiva di un’economia, mentre i cambiamenti nel PIL, spesso misurati come crescita reale del PIL, mostrano la salute complessiva dell’economia.

Il PIL è costituito da quattro componenti, vale a dire:

1. Consumo
2. Investimento
3. Spesa pubblica
4. Esportazioni nette

Finora, l’unico paese a non usare il PIL come misura economica è il Regno del Bhutan, che usa l’indice della Felicità Nazionale Lorda come alternativa.

Tuttavia, per tutti i suoi usi, il PIL non è una misura perfetta dell’economia. È perché il PIL può variare per definizione politica anche se non c’è differenza nell’economia. Per esempio, l’UE ha imposto una regola sull’indebitamento secondo cui un paese deve mantenere un deficit entro il 3% del suo PIL. Stimando e includendo il mercato nero nei suoi calcoli del PIL, l’Italia ha aumentato la sua economia dell’1,3%. Ha dato al governo italiano più libertà nella spesa di bilancio.

Un’altra questione relativa alla dipendenza dal PIL come indicatore economico è che viene rilasciato solo ogni tre mesi. Al fine di prendere decisioni tempestive, vengono utilizzati indicatori economici alternativi che vengono rilasciati più frequentemente. Gli indicatori, che sono selezionati sulla base di un alto valore predittivo in relazione al PIL, sono utilizzati per prevedere lo stato generale dell’economia.

Quali sono gli altri indicatori economici?

Indice dei manager d’acquisto (PMI)

Negli Stati Uniti, uno degli indicatori economici più seguiti è l’indice dei manager d’acquisto dell’Institute of Supply Management o PMI in breve. Il PMI dell’ISM è un sondaggio inviato alle imprese che abbracciano tutti i settori del North American Industry Classification System (NAICS)Il North American Industry Classification System (NAICS) è un sistema di codifica gerarchico che raggruppa le imprese in settori. Il NAICS organizza le categorie per raccogliere informazioni sui livelli di produzione, nuovi ordini, inventari, consegne, arretrati e occupazione. Le informazioni raccolte possono essere utilizzate per prevedere la fiducia generale delle imprese all’interno dell’economia e aiutano a determinare se mostra una prospettiva di espansione o di contrazione.

Una delle ragioni per cui il PMI è uno degli indicatori economici più seguiti è a causa della sua forte correlazione con il PIL pur essendo uno dei primi indicatori economici ad essere rilasciato mensilmente. La componente del PIL a cui il PMI è più strettamente correlato è quella degli investimenti.

Indice degli acquisti dei consumatori (CPI)

Anche se non è direttamente collegata al PIL, l’inflazione è un indicatore chiave per gli analisti finanziari a causa del suo effetto significativo sulla performance delle aziende e degli asset. L’inflazione erode il valore nominale di un asset, il che porta a un tasso di sconto più alto. Basato sul principio fondamentale del valore temporale del denaro (TVM)Time Value of MoneyIl valore temporale del denaro è un concetto finanziario di base che sostiene che il denaro nel presente vale di più della stessa somma di denaro da ricevere in futuro. Questo è vero perché il denaro che hai adesso può essere investito e guadagnare un rendimento, creando così una maggiore quantità di denaro in futuro. (Inoltre, con futuro, significa che i flussi di cassa futuri valgono meno in termini attuali.

Per misurare l’inflazione, uno degli indicatori più seguiti è l’indice dei prezzi al consumo (CPI). Il CPI misura il cambiamento dei prezzi di un paniere di beni, rispetto a un anno base. La formula è la seguente:

Un paniere è aggregato dai beni di consumo o servizi più consumati. Il prezzo del paniere è poi misurato rispetto allo stesso paniere nell’anno di base. Il CPI include diverse varianti.

Core CPI è il CPI che esclude i prezzi dell’energia e dei prodotti alimentari. La ragione è che i mercati dell’energia e delle materie prime alimentari sperimentano un’alta volatilità dei prezzi. Rimuovendo le due voci si ottiene una misura più stabile dell’IPC.

Attributi degli indicatori economici

Un indicatore economico può avere uno dei tre seguenti attributi:

1. Prociclico

È un indicatore che si muove in una direzione simile a quella dell’economia. Per esempio, il PIL è prociclico perché aumenta se l’economia va bene. Se l’economia non sta andando bene (cioè, recessione), il PIL diminuisce.

2. Anticiclico

È un indicatore che si muove nella direzione opposta dell’economia. Per esempio, il tasso di disoccupazione diminuisce se l’economia è fiorente.

3. Aciclico

È un indicatore che non ha nessuna relazione con l’economia.

Lista degli indicatori economici

Ecco una lista dei più comuni indicatori economici leader e lagging:

Indicatori leader

• L’andamento del mercato azionario
• Le cifre delle vendite al dettaglio
• Permessi di costruzione e inizio delle abitazioni
• Livello di attività manifatturiera
• Saldo delle scorte

Indicatori ritardatari

• Crescita del PIL
• Crescita dei redditi e dei Crescita/Diminuzione dei Salari
• Tasso di Disoccupazione
• CPI (Inflazione)
• Tassi di Interesse (rischio/caduta)
• Profitti Aziendali

Video Spiegazione degli Indicatori Economici

Guarda il breve video qui sotto per capire velocemente i concetti principali trattati qui, tra cui cosa sono gli indicatori economici, gli indicatori primari e gli altri indicatori economici, e gli indicatori leader e ritardatari.

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