Sinking Fund

Was ist ein Sinking Fund?

Ein Sinking Fund ist eine Art Fonds, der gezielt zur Rückzahlung von Schulden angelegt und eingerichtet wird. Der Inhaber des Kontos legt regelmäßig einen bestimmten Geldbetrag beiseite und verwendet ihn nur für einen bestimmten Zweck. Eine Kapitalgesellschaft ist eine juristische Person, die von Einzelpersonen, Aktionären oder Gesellschaftern mit dem Ziel gegründet wurde, gewinnorientiert zu arbeiten. Kapitalgesellschaften dürfen Verträge abschließen, klagen und verklagt werden, Vermögenswerte besitzen, Bundes- und Staatssteuern abführen und Geld von Finanzinstituten leihen. für Anleihen und legt Geld ein, um ausgegebene Anleihen zurückzukaufenAnleihenAnleihen sind festverzinsliche Wertpapiere, die von Unternehmen und Regierungen zur Kapitalbeschaffung ausgegeben werden. Der Emittent von Anleihen leiht sich Kapital von den Anleihegläubigern und zahlt ihnen für einen bestimmten Zeitraum feste Zahlungen zu einem festen (oder variablen) Zinssatz. oder Teile von Anleihen vor dem Fälligkeitsdatum. Es ist auch eine Möglichkeit, Investoren anzulocken, da der Fonds hilft, sie davon zu überzeugen, dass der Emittent nicht mit seinen Zahlungen in Verzug geraten wird.

Grundsätzlich wird der sinkende Fonds geschaffen, um die Rückzahlung einer Schuld zu erleichtern und um sicherzustellen, dass ein Verzug nicht eintritt, da ein ausreichender Geldbetrag zur Rückzahlung der Schuld vorhanden ist. Obwohl die meisten Anleihen mehrere Jahre bis zur Fälligkeit benötigen, ist es immer einfacher und bequemer, den Kapitalbetrag lange vor der Fälligkeit reduzieren zu können und somit das Kreditrisiko zu senken.

Die Begründung für einen Tilgungsfonds

Viele Menschen wissen, was ein Tilgungsfonds ist, denn selbst Schulkinder verstehen, dass es ein wichtiger und effektiver Weg ist, Geld für etwas zu sparen, das sie kaufen oder besitzen wollen. In der Schule kann eine Klasse, die das Schuljahr mit einem Ausflug in den Zoo abschließen möchte, einen Sparfonds anlegen, der am Ende des Jahres auf den gewünschten Betrag angewachsen ist und zur Deckung der Kosten für den Ausflug verwendet werden kann.

Auf diese Weise müssen die Schüler kein zusätzliches Geld aus der Tasche ziehen, da sie bereits das ganze Jahr über damit beschäftigt waren, Geld in ihren Sparfonds einzuzahlen. Kurz gesagt, ein Sinking Fund ist vorausschauend, weil er die Person auf eine zukünftige Ausgabe vorbereitet, die bezahlt werden muss.

Vorteile von Sinking Funds

Die folgenden sind die Vorteile von Sinking Funds:

1. Bringt Investoren herein

Investoren sind sich sehr wohl bewusst, dass Unternehmen oder Organisationen mit einer hohen Verschuldung potenziell riskant sind. Sobald sie jedoch wissen, dass es einen etablierten Tilgungsfonds gibt, sehen sie einen gewissen Schutz für sich, so dass sie im Falle eines Ausfalls oder Konkurses immer noch in der Lage sind, ihre Investition zurückzubekommen.

2. Die Möglichkeit niedrigerer Zinssätze

Ein Unternehmen mit schlechter Bonität wird es schwer haben, Investoren anzuziehen, wenn es keine höheren Zinssätze bietet. Ein Tilgungsfonds bietet einen alternativen Schutz für Investoren, so dass Unternehmen niedrigere Zinssätze anbieten können.

3. Stabile Finanzen

Die wirtschaftliche Situation eines Unternehmens ist nicht immer eindeutig, und bestimmte finanzielle Probleme können die stabile Basis erschüttern. Mit einem Tilgungsfonds wird jedoch die Fähigkeit eines Unternehmens, seine Schulden zu tilgen und Anleihen zurückzukaufen, nicht beeinträchtigt. Dies führt zu einer guten Bonität und zuversichtlichen Investoren.

Beispiele

Um das Konzept deutlicher zu veranschaulichen, betrachten wir einen Franchisenehmer von 7-Eleven, der Anleihen im Wert von 50.000 $ mit einer Tilgungsfondsklausel ausgibt und einen Tilgungsfonds einrichtet, in den der Franchisenehmer regelmäßig 500 $ einzahlt, mit der Absicht, diesen Betrag zu verwenden, um Anleihen langsam zurückzukaufen, bevor sie fällig werden.

Die Bestimmung erlaubt es ihm dann, die Anleihen zu einem niedrigeren Preis zurückzukaufen, wenn der Marktpreis niedriger ist, oder zum Nennwert, wenn der Marktpreis höher ist. Letztendlich wird der geschuldete Kapitalbetrag niedriger sein, je nachdem, wie viel zurückgekauft wurde. Es ist jedoch wichtig, daran zu denken, dass es eine bestimmte Grenze gibt, wie viele Anleihen vor dem Fälligkeitsdatum zurückgekauft werden können.

Ein anderes Beispiel könnte sein, dass ein Unternehmen Anleihen im Wert von 1 Mio. $ ausgibt, die in 10 Jahren fällig werden sollen. In Anbetracht dessen legt es einen Tilgungsfonds an und zahlt jährlich 100.000 $ ein, um sicherzustellen, dass alle Anleihen bis zum Fälligkeitsdatum zurückgekauft werden.

Tilgungsfonds vs. Sparkonto

Grundsätzlich gibt es nur einen sehr kleinen Unterschied zwischen einem Tilgungsfonds und einem Sparkonto, da es bei beiden darum geht, einen Geldbetrag für die Zukunft zurückzulegen. Der Hauptunterschied besteht darin, dass ersterer für einen bestimmten Zweck und zu einem bestimmten Zeitpunkt eingerichtet wird, während das Sparkonto für jeden beliebigen Zweck eingerichtet wird.

Sinkender Fonds vs. Notfallfonds

Ein sinkender Fonds ist einem Notfallfonds nicht ähnlich, da ersterer absichtlich für etwas Bestimmtes eingerichtet wird, während letzterer für etwas Unerwartetes gedacht ist.

Auf der anderen Seite wird ein Notfallfonds für ein Ereignis beiseite gelegt, das nicht bekannt ist, aber jederzeit passieren kann. Zum Beispiel behält man einen bestimmten Betrag als Notfallfonds, der für einen Autounfall ausgegeben werden kann, was etwas ist, das nie vorhergesagt werden kann.

Abschließende Gedanken

Ein Notfallfonds ist sehr einfach zu beginnen und zu verstehen. Viele Menschen scheitern jedoch daran, einen solchen anzulegen, weil ihnen die Disziplin fehlt, regelmäßig einen bestimmten Betrag beiseite zu legen.

Zusätzliche Ressourcen

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• BrückenkreditBrückenkreditEin Brückenkredit ist eine kurzfristige Form der Finanzierung, die verwendet wird, um aktuelle Verpflichtungen zu erfüllen, bevor eine dauerhafte Finanzierung gesichert ist. Er sorgt für sofortigen Cashflow, wenn eine Finanzierung benötigt wird, aber noch nicht verfügbar ist. Ein Überbrückungskredit ist mit relativ hohen Zinssätzen verbunden und muss durch eine Form von Sicherheiten abgesichert werden
• SchuldenplanSchuldenplanEin Schuldenplan stellt alle Schulden eines Unternehmens in einem Zeitplan dar, basierend auf ihrer Fälligkeit und ihrem Zinssatz. In der Finanzmodellierung fließt der Zinsaufwand
• Idle CashIdle CashIdle Cash ist, wie der Begriff schon sagt, Bargeld, das ungenutzt ist oder nicht in einer Weise verwendet wird, die den Wert eines Unternehmens steigern kann. Es bedeutet, dass das Bargeld keine Zinsen auf einem Spar- oder Girokonto erwirtschaftet und auch keinen Gewinn in Form von Anlagenkäufen oder Investitionen bringt. Das Bargeld liegt einfach in einer Form vor, in der es nicht an Wert gewinnt.
• BargeldBargeldBargeldBargeld bezieht sich auf die Vorstellung, dass jedes Unternehmen regelmäßig Bargeld benötigt, um Dinge wie Büromaterial, Postdienstleistungen zu bezahlen,