Der Unterschied zwischen ETFs und offenen Investmentfonds
Es gibt verschiedene Möglichkeiten, sich am Aktienmarkt zu beteiligen, ohne einzelne Aktien oder Anleihen zu kaufen. Börsengehandelte Fonds (ETFs) und offene Investmentfonds sind zwei der gängigsten Möglichkeiten, dies zu tun. Beide Optionen eignen sich gut für diese Art des Investierens, und viele Investoren nutzen beide. Aber es gibt einige wichtige Unterschiede, die Sie beachten sollten.
Der Vergleich und die Gegenüberstellung hier gilt nur für offene Investmentfonds (der Typ, an den die meisten Anleger gewöhnt sind). In der Praxis funktionieren geschlossene Fonds viel mehr wie ETFs.
Ähnlichkeiten zwischen ETFs und Investmentfonds
Ein börsengehandelter Fonds ist einem normalen Investmentfonds insofern ähnlich, als dass beim Kauf eines Anteils an einem börsengehandelten Fonds jeder Anteil einen winzigen Teil aller zugrundeliegenden Investitionen des Fonds repräsentiert, was Ihnen ermöglicht, durch den Besitz eines einzigen Fonds über eine bestimmte Anzahl von Aktien oder Anleihen zu diversifizieren.
Die meisten börsengehandelten Fonds funktionieren wie ein Indexfonds. Nehmen wir an, Sie kaufen einen S&P 500 Index ETF; dieser Fonds wird alle 500 Aktien besitzen, die im S&P 500 Index gelistet sind. Es wird nicht mit diesen Aktien gehandelt, sondern er besitzt einfach die im Index aufgeführten Aktien. Durch den Kauf eines Fondsanteils ist Ihr Geld sofort über alle zugrundeliegenden Aktien diversifiziert.
Bei börsengehandelten Fonds besteht jedoch ein Unterschied zu regulären Investmentfonds in der Art und Weise, wie sie gepreist und gehandelt werden, was bedeutet, dass Sie mit einem ETF bestimmte Handelsstrategien anwenden können, die Sie mit einem regulären Investmentfonds nicht anwenden können.
Preisfestsetzung von Investmentfonds und ETFs
Ein regulärer Investmentfonds legt seinen Preis einmal täglich nach Marktschluss fest. Der tatsächliche Preis, zu dem Sie handeln, ist nicht bekannt, da die Aufträge während oder vor einem Marktschluss platziert und dann zum nächstgelegenen neuen Marktwert „gefüllt“ werden. Der Schlusswert wird auf der Grundlage der Anzahl der gekauften und verkauften Anteile und des Nettoinventarwerts des gesamten Fonds neu berechnet.
Ein börsengehandelter Fondspreis funktioniert wie eine Aktie, mit Schwankungen auf den Cent genau während der gesamten Handelsperiode. Da die Kurse von ETF-Fonds den ganzen Tag über schwanken, können Sie sie zur Tagesmitte kaufen oder verkaufen, bei einer Kursdelle kaufen oder bei einer Rallye verkaufen. Da die Börsenkurse von aktuellen Nachrichten und weltweiten Meinungen beeinflusst werden, sind die Preise anfällig für plötzliche und häufige Impulsänderungen.
Ein Vorteil, den ETFs gegenüber regulären Investmentfonds haben, ist in der Regel eine niedrigere Betriebskostengebühr, was bedeutet, dass Sie weniger für den Besitz des Fonds bezahlen. Da der Anleger aktiv am Handel mit ETFs beteiligt ist, werden die meisten von ihnen passiv verwaltet, was bedeutet, dass weniger Verwaltungsgebühren anfallen. Sie zahlen jedoch immer noch Provisionen.
Handel mit Investmentfonds und ETFs
Wenn Sie Anteile eines regulären Investmentfonds kaufen oder verkaufen, kaufen oder verkaufen Sie sie direkt bei der Investmentgesellschaft, die sie herausgibt, also können Sie sie nicht untertags handeln, noch können Sie Handelsstrategien wie Limit-Orders oder Market-Orders verwenden. Sie kaufen Anteile von Investmentfonds in Dollar, was bedeutet, dass Sie am Ende eine ungerade Anzahl von Anteilen haben können, einschließlich Bruchteilen. Wenn Sie einen Investmentfonds verkaufen, geschieht dies in Anteilen, nicht in Dollar.
Ein börsengehandelter Fonds hingegen wird wie eine Aktie gehandelt, wobei die Preise den ganzen Tag über gelten. Wenn Sie ihn kaufen oder verkaufen, handeln Sie ihn mit anderen Anlegern, die ebenfalls kaufen oder verkaufen. Da ein ETF auf diese Weise gehandelt wird, können Sie Handelsstrategien wie Limit-Orders oder Stop-Loss verwenden, die es Ihnen ermöglichen, einen bestimmten Preis oder Schwellenwert festzulegen, zu dem eine Transaktion erfolgen soll. Da ETFs wie Aktien gehandelt werden, kaufen oder verkaufen Sie immer in Anteilen, nicht in Dollar.
Sind ETFs gut für den Ruhestand?
Obwohl Investmentfonds eine gängige Wahl für Investitionen im Ruhestand sind, sind weniger Anleger mit der Verwendung von ETFs für diesen Zweck vertraut. Wenn Sie ein Portfolio aus Indexfonds aufbauen, ist die börsengehandelte Version des Fonds genau das Richtige.
ETFs können auch verwendet werden, um bestimmte Marktsektoren oder Branchen anzusteuern, in denen Sie mehr Engagement wünschen. Für Ihre Altersvorsorge sollten Sie sich jedoch von gehebelten ETFs fernhalten, die versuchen, eine zwei- bis vierfache Performance des vergleichbaren Indexfonds zu erzielen. Diese Fonds können zu schnellen Gewinnen oder katastrophalen Verlusten führen, und das in einem kurzen Zeitraum – nicht gerade ideal für einen Rentenfonds.
Das Fazit
Börsengehandelte Fonds und Investmentfonds können beide eine gute Wahl für die Altersvorsorge oder andere Investitionszwecke sein. Die beste Wahl für Sie hängt weitgehend davon ab, wie aktiv Sie im Aktienhandel sein wollen und wie viel Sie Ihren Fondsmanagern für die Überwachung Ihres Portfolios zahlen wollen. Sprechen Sie mit einem Anlageberater, um weitere Informationen zu erhalten, die Ihnen bei der Entscheidung zwischen den beiden Varianten helfen.
Die Balance bietet keine Steuer-, Anlage- oder Finanzdienstleistungen und -beratung an. Die Informationen werden ohne Rücksicht auf die Anlageziele, die Risikobereitschaft oder die finanziellen Verhältnisse eines bestimmten Anlegers präsentiert und sind möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse. Investitionen beinhalten Risiken, einschließlich des möglichen Verlusts des Kapitals.