Définition du ratio d’endettement total
Qu’est-ce que le ratio d’endettement total ?
Le ratio dette totale/capitalisation est un outil qui mesure le montant total de l’encours de la dette de l’entreprise en pourcentage de la capitalisation totale de l’entreprise. Ce ratio est un indicateur de l’effet de levier de l’entreprise, c’est-à-dire de la dette utilisée pour acheter des actifs.
Les entreprises dont la dette est plus élevée doivent la gérer avec soin, en veillant à disposer de suffisamment de liquidités pour gérer les paiements de capital et d’intérêts sur la dette. Une dette plus élevée en pourcentage du capital total signifie qu’une entreprise a un risque plus élevé d’insolvabilité.
La formule du ratio d’endettement total est
Que vous dit le ratio d’endettement total ?
Toute entreprise utilise des actifs pour générer des ventes et des bénéfices, et la capitalisation fait référence au montant d’argent levé pour acheter des actifs. Une entreprise peut lever des fonds en émettant des dettes aux créanciers ou en vendant des actions aux actionnaires. Vous pouvez voir le montant du capital levé tel qu’il est indiqué dans les comptes de la dette à long terme et de l’avoir des actionnaires dans le bilan d’une entreprise.
Key Takeaways
- Le ratio de la dette totale par rapport à la capitalisation est une mesure de solvabilité qui montre la proportion de la dette qu’une entreprise utilise pour financer ses actifs, par rapport au montant des capitaux propres utilisés dans le même but.
- Un résultat de ratio plus élevé signifie qu’une société est plus fortement endettée, ce qui comporte un risque plus élevé d’insolvabilité.
Exemples du ratio d’endettement total utilisé
Supposons, par exemple, que la société ABC a une dette à court terme de 10 millions de dollars, une dette à long terme de 30 millions de dollars et des capitaux propres de 60 millions de dollars. Le ratio dette/capitalisation de l’entreprise est calculé comme suit :
Ratio dette totale/capitalisation :
Ce ratio indique que 40 % de la structure du capital de l’entreprise est constituée de dettes.
Envisagez la structure du capital d’une autre entreprise, XYZ, qui a une dette à court terme de 5 millions de dollars, une dette à long terme de 20 millions de dollars et des capitaux propres de 15 millions de dollars. Le ratio dette/capitalisation de l’entreprise serait calculé comme suit :
Dette totale par rapport à la capitalisation :
Bien que XYZ ait un montant en dollars de dette totale inférieur à celui d’ABC, 25 millions de dollars contre 40 millions de dollars, la dette constitue une part nettement plus importante de sa structure de capital. En cas de ralentissement économique, XYZ pourrait avoir du mal à effectuer les paiements d’intérêts sur sa dette, par rapport à l’entreprise ABC.
Le niveau acceptable de dette totale pour une entreprise dépend du secteur dans lequel elle opère. Si les entreprises des secteurs à forte intensité de capital, comme les services publics, les pipelines et les télécommunications, sont généralement très endettées, leurs flux de trésorerie ont un plus grand degré de prévisibilité que les entreprises d’autres secteurs qui génèrent des bénéfices moins réguliers.
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