La différence entre les FNB et les fonds communs de placement à capital variable
Il existe plusieurs façons d’acquérir des placements sur le marché boursier sans acheter d’actions ou d’obligations individuelles. Les fonds négociés en bourse (FNB) et les fonds communs de placement sont deux des moyens les plus courants de le faire. Ces deux options fonctionnent bien pour ce type d’investissement, et de nombreux investisseurs les utilisent. Mais il y a quelques différences importantes à garder à l’esprit.
La comparaison et le contraste ici ne s’appliquent qu’aux fonds communs de placement ouverts (le type auquel la plupart des investisseurs sont habitués). En pratique, les fonds fermés fonctionnent beaucoup plus comme les FNB.
Similitudes entre les FNB et les fonds communs de placement
Un fonds négocié en bourse ressemble beaucoup à un fonds commun de placement ordinaire en ce sens que, lorsque vous achetez une part d’un fonds négocié en bourse, chaque part représente une infime partie de tous les placements sous-jacents des fonds, ce qui vous permet de diversifier vos placements parmi un ensemble prédéterminé d’actions ou d’obligations en détenant un seul fonds.
La plupart des fonds négociés en bourse fonctionnent comme un fonds indiciel. Par exemple, disons que vous achetez un FNB S&P 500 Index ; ce fonds possédera les 500 actions répertoriées dans l’indice S&P 500. Il n’effectuera pas d’opérations sur ces actions – il possède simplement les actions figurant dans l’indice. En achetant une part du fonds, votre argent est instantanément diversifié parmi toutes les actions sous-jacentes.
Cependant, les fonds négociés en bourse diffèrent des fonds communs de placement ordinaires dans la façon dont ils sont évalués et dans la façon dont ils sont négociés, ce qui signifie que vous pouvez appliquer certaines stratégies de négociation avec un FNB que vous ne pouvez pas appliquer avec un fonds commun de placement ordinaire.
Évaluation des fonds communs de placement et des FNB
Un fonds commun de placement ordinaire fixe son prix une fois par jour après la fermeture du marché. Le prix réel auquel vous négociez est inconnu parce que les ordres sont placés pendant ou avant la fermeture d’un marché, puis » exécutés » à la nouvelle valeur marchande la plus proche. La valeur de clôture sera réévaluée en fonction du nombre d’actions achetées et vendues et de la valeur liquidative du fonds total.
Le prix d’un fonds négocié en bourse fonctionne comme celui d’une action, avec des fluctuations au centime près tout au long de la période de négociation. Comme les fonds ETF ont un prix tout au long de la journée, vous pouvez les acheter ou les vendre en milieu de journée, acheter lors d’une baisse du marché ou vendre lors d’une hausse. Comme les cours boursiers sont influencés par les nouvelles actuelles et les opinions mondiales, les prix sont sujets à des changements d’impulsion soudains et fréquents.
Un avantage des FNB par rapport aux fonds communs de placement ordinaires est généralement des frais d’exploitation moins élevés, ce qui signifie que vous payez moins pour posséder le fonds. Comme l’investisseur participe activement à la négociation des FNB, la plupart d’entre eux sont gérés passivement, ce qui signifie qu’il y a moins de frais de gestion. Vous paierez cependant toujours des commissions.
Négociation de fonds communs de placement et de FNB
Lorsque vous achetez ou vendez des actions d’un fonds commun de placement ordinaire, vous les achetez ou les vendez directement à et de la société d’investissement qui les émet, de sorte que vous ne pouvez pas les négocier en milieu de journée, ni utiliser des stratégies de négociation comme les ordres à cours limité ou les ordres au marché. Vous achetez les parts de fonds communs de placement en dollars, ce qui signifie que vous pouvez vous retrouver avec un nombre impair de parts, y compris des fractions. Lorsque vous vendez un fonds commun de placement, ce sera en actions, et non en dollars.
Un fonds négocié en bourse, cependant, se négocie comme une action, en fixant son prix tout au long de la journée. Lorsque vous l’achetez ou le vendez, vous le négociez avec d’autres investisseurs qui achètent ou vendent. Puisqu’un FNB se négocie de cette façon, vous pouvez utiliser des stratégies de négociation telles que les ordres à cours limité ou les pertes stop, qui vous permettent de préciser un prix ou un seuil spécifique auquel vous souhaitez qu’une transaction ait lieu. Comme les FNB se négocient comme des actions, vous achèterez ou vendrez toujours en actions, et non en dollars.
Les FNB sont-ils bons pour la retraite ?
Bien que les fonds communs de placement soient un choix courant pour les placements en vue de la retraite, moins d’investisseurs sont familiers avec l’utilisation des FNB à cette fin. Si vous construisez un portefeuille de fonds indiciels, la version négociée en bourse du fonds fera parfaitement l’affaire.
Les ETF peuvent également être utilisés pour cibler des secteurs spécifiques du marché ou des industries particulières auxquelles vous souhaitez être davantage exposé. Cependant, pour vos investissements de retraite, restez à l’écart des ETF à effet de levier, qui tentent d’obtenir un rendement de deux à quatre fois supérieur à celui d’un fonds indiciel comparable. Ces fonds peuvent entraîner des gains rapides ou des pertes catastrophiques, le tout dans un court laps de temps – ce qui n’est pas l’idéal pour un fonds de retraite.
La ligne de fond
Les fonds négociés en bourse et les fonds communs de placement peuvent tous deux être d’excellents choix pour la retraite ou d’autres fins d’investissement. Le meilleur choix pour vous dépendra en grande partie du degré d’activité que vous souhaitez avoir dans la négociation des actions et du montant que vous jugez raisonnable de payer à vos gestionnaires de fonds pour superviser votre portefeuille. Discutez avec un conseiller en investissement pour obtenir plus d’informations afin de vous aider à choisir entre les deux.
Le Balance ne fournit pas de services et de conseils en matière de fiscalité, d’investissement ou de finance. Les informations sont présentées sans tenir compte des objectifs d’investissement, de la tolérance au risque ou de la situation financière de tout investisseur spécifique et pourraient ne pas convenir à tous les investisseurs. Les performances passées ne sont pas une indication des résultats futurs. Investir comporte des risques, notamment la perte éventuelle du capital.
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