Quel est le rendement annuel moyen des fonds communs de placement ?
Les sociétés de services financiers proposent des fonds communs de placement depuis plus de 200 ans. Ces produits novateurs sont généralement composés d’un panier d’actifs pouvant inclure des obligations de sociétés, des titres émis par les banques et des actions négociées sur le marché. Aujourd’hui, la plupart des fonds communs de placement comprennent un mélange d’actions et d’autres instruments financiers conçus pour produire des rendements stables.
La valeur de la plupart des fonds communs de placement fluctue moins que celle de véhicules d’investissement plus récents comme les fonds négociés en bourse et les fonds indiciels. Les fonds communs de placement affichent généralement une performance inférieure à celle du marché au sens large pendant les cycles haussiers et une performance supérieure pendant les cycles baissiers. Comme ces fonds sont conçus pour attirer les investisseurs à long terme, ils ont tendance à atténuer la volatilité mensuelle du marché. Sur une période de 10 ans, la performance du fonds commun de placement moyen est susceptible de refléter celle du marché plus large.
Il existe des centaines de sociétés financières qui émettent et font la promotion des fonds communs de placement. La philosophie d’investissement de chaque société est différente. Celles qui se concentrent sur les sociétés américaines stables qui versent des dividendes sains peuvent produire des rendements annuels prévisibles sans jamais produire les chiffres spectaculaires privilégiés par certains investisseurs à moyen terme. Les sociétés financières qui préfèrent investir dans des pays en développement ou des matières premières sujettes à des cycles de croissance en dents de scie peuvent connaître d’excellents rendements une année et des pertes terribles l’année suivante.
Les investisseurs qui cherchent à surfer sur ces fonds agressifs au fur et à mesure de leur appréciation comprennent que le timing du marché est important. Les actionnaires qui ignorent les signaux d’alerte du marché et conservent la propriété de fonds qui se déprécient rapidement peuvent mettre des années à récupérer leurs pertes. Mais là encore, les recherches indiquent que les actionnaires qui réinvestissent dans des fonds en difficulté après d’importantes baisses de valeur obtiennent de meilleurs résultats que ceux qui paniquent et vendent leurs avoirs à perte.
Le rendement annuel moyen d’un fonds commun de placement typique varie en fonction de la performance du marché au sens large pendant une période donnée. Sur de très longues périodes, la plupart des fonds communs de placement ne rapportent pas plus de 8 à 10 % par an. Sur des périodes plus courtes, certains fonds communs de placement peuvent produire des rendements bien plus impressionnants. Lors des rebonds sauvages du marché, certains fonds bien positionnés peuvent doubler de valeur en l’espace d’un an.
Malgré leurs taux de rendement relativement attractifs, les fonds communs de placement présentent des inconvénients importants. Pour commencer, les émetteurs de fonds facturent des frais de gestion permanents qui peuvent réduire les taux de rendement de 1 à 2 % chaque année. Certains émetteurs prélèvent même des frais de « chargement » qui réduisent la valeur du fonds de 3 à 5 % au moment de la vente. En outre, le S&P 500, assez conservateur, surpasse de nombreux fonds communs de placement sur le long terme.
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