Lenovo, der chinesische Riese, der nach den Regeln spielt … und verliert
Der Krieg der Worte zwischen den USA und China über Handel hat viele Subtexte, aber die Behandlung von geistigem Eigentum (IP) ist ein wichtiger Faktor. Donald Trump ist der Meinung, dass die zweitgrößte Volkswirtschaft der Welt einen unfairen Vorteil gegenüber ihrem Hauptkonkurrenten erlangt, weil sie zu aggressiv und manchmal hinterhältig mit geistigem Eigentum umgeht – den Patenten und Urheberrechten, die Big Tech, Produktion und kreative Durchbrüche untermauern.
Was passiert also, wenn China das Spiel fair spielt und amerikanisches geistiges Eigentum kauft, um in der größten Volkswirtschaft der Welt Fuß zu fassen? Im Fall von Lenovo, einer der größten chinesischen Tech-Firmen, war dies keine Garantie für Erfolg. Das in Peking ansässige Unternehmen hat seit 2005 drei angesehene US-Tech-Unternehmen gekauft: IBMs PC-Sparte und Low-Cost-Server-Einheit sowie Motorola-Smartphones. Das Telefon- und das Servergeschäft, die beide im Oktober 2014 für 2,9 bzw. 2,3 Milliarden Dollar erworben wurden, haben sich zu Ankern entwickelt, die das Unternehmen in die Verlustzone zu ziehen drohen, wenn es in diesem Monat seine Jahresergebnisse bekannt gibt.IBMs Verkauf seiner PC-Sparte an ein damals kaum bekanntes chinesisches Unternehmen im Jahr 2005 erregte Aufsehen, machte aber zu der Zeit Sinn. Bis 2005 konnte IBM keinen Gewinn mit Personal Computern machen, da es von weitaus billigeren Konkurrenten bedrängt wurde. Lenovo hingegen konnte es und wurde schnell zu einem Anwärter auf den größten PC-Hersteller der Welt, der mit Hewlett-Packard konkurrierte. Es sah aus wie der Vorbote einer chinesischen Invasion.
Während das IBM-PC-Geschäft das bestehende Angebot von Lenovo ergänzte, schien Motorola der große Gewinn zu sein. Es verkaufte 1983 die ersten Mobiltelefone der Welt und in den 2000er Jahren erlangte der „Hello, Moto“-Slogan weltweite Anerkennung. Google schnappte sich das Unternehmen 2011 für 12,5 Mrd. Dollar und verprellte damit Yang Yuanqing, den Chef von Lenovo. Aber Motorola machte keinen Gewinn unter Google, das es drei Jahre später an Yang verkaufte.
Dieser Verkauf einer amerikanischen Ikone erregte wenig behördliche Aufmerksamkeit. Aber eine amerikanische Technologie-Führungskraft äußerte private Empörung über Googles Entscheidung: „Es ist eine amerikanische Marke! Es ist eine Schande, sie so zu verkaufen“, sagte er.
Yang war zuversichtlich, dass durch die Zusammenlegung mit dem in China ansässigen Smartphone-Geschäft von Lenovo ein globaler Gigant entstehen würde: Das kombinierte Unternehmen lag damals im Smartphone-Markt nur hinter Apple und Samsung. Lenovos Präsentationen klangen wie ein Unternehmen, das sich auf einen Krieg vorbereitet, mit Phrasen wie „PC-Führung schützen“ und „mobiles Internet angreifen“.
Aber Lenovos Bilanzen zeigen, dass das Smartphone-Geschäft seit der Übernahme jedes Quartal Geld verloren hat – insgesamt fast 2 Milliarden Dollar. Anfang März wurde die Hälfte der 380 Motorola-Ingenieure in den Büros in Chicago entlassen. Das chinesische Unternehmen Huawei, ein weiterer großer Tech-Player, ist an Lenovo vorbeigerast, um weltweit die Nummer 3 im Smartphone-Geschäft zu werden; Lenovo ist fast aus den Top 10 herausgefallen und verkauft 17% weniger Handys als 2014, während der Markt um 15% gewachsen ist.
Das Problem war ein langer interner Kampf darüber, welche Marke – Lenovo oder Motorola – das Geschäft führen sollte, sagt Neil Shah von Counterpoint Research. Die Entscheidung für die eine Marke in Gebieten, in denen sie sich überschneiden – China, Südostasien und Indien – hat das Geschäft für die andere verloren, aber beide zu führen, bedeutete Doppelarbeit. Er erwartet, dass die Marke Lenovo zugunsten der Marke Motorola aufgegeben wird.
Auf die Frage, warum das Geschäft nicht profitabel ist, antwortet Lenovo, dass „die Komponentenkosten weiterhin eine Herausforderung darstellen“, aber dass es versuchen wird, seine Position in Lateinamerika zu stärken und „den Durchbruch in reifen Märkten voranzutreiben“, zusammen mit „kontrollierten Investitionen in aufstrebenden Märkten“.
Noch war das Servergeschäft keine Abkürzung zum Erfolg. Seit der Übernahme 2014 hat es mehr als 700 Mio. $ verloren. Adrian O’Connell von der Analysefirma Gartner sagt, dass das Wachstum der Cloud-Dienste von Google, Amazon und Microsoft – die es Verbrauchern und Unternehmen ermöglichen, Daten ohne eigene Hardware zu speichern – alle Server-Anbieter bedroht, weil diese großen Anbieter die profitablen Support-Verträge umgehen, auf die Server-Firmen angewiesen sind (indem sie oft ihre eigenen Geräte herstellen).
Sicherheit ist ebenfalls ein Thema. „In bestimmten Branchen gibt es auch das potenzielle Wahrnehmungsproblem, mit einem in China ansässigen Anbieter im Herzen ihres Rechenzentrums zu arbeiten, was vorerst eine unvermeidliche Herausforderung ist“, fügt O’Connell hinzu.
Selbst die Profitmaschine des PC-Geschäfts hat zu kämpfen. Lenovo ist 2017 vom ersten auf den zweiten Platz abgerutscht, da Hewlett-Packard die Krone zurückerobert hat, und die PC-Branche befindet sich in einem jahrelangen Abwärtstrend, dessen Ende nicht absehbar ist.
Yang könnte noch einen Papierverlust bei den Übernahmen von 2014 schlucken müssen. Von den etwas mehr als 5 Mrd. Dollar, die 2014 für die Servergeschäfte von Motorola und IBM ausgegeben wurden, entfielen 2,7 Mrd. Dollar auf den „Goodwill“ – den Teil des Firmenwerts, der auf immaterielle Faktoren wie Markennamen, Kundenbeziehungen und Patente entfällt. Im Januar sagte eine Bloomberg-Analyse, dass Lenovos Kämpfe darauf hindeuten, dass eine Goodwill-Abschreibung und möglicherweise ein Verlust für das gesamte Jahr bevorsteht.
Für Lenovo sind die vergangenen vier Jahre eine heilsame Lektion für diejenigen, die einen Handelskrieg über geistiges Eigentum anstreben: dass selbst der faire Kauf von Patenten und Urheberrechten Ihnen keinen Vorsprung auf dem verdrängten globalen Tech-Markt verschaffen wird.
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