Het verschil tussen ETF’s en open-end beleggingsfondsen
Er zijn verschillende manieren om in beleggingen op de aandelenmarkt te kopen zonder afzonderlijke aandelen of obligaties te kopen. Exchange-traded funds (ETF’s) en beleggingsfondsen zijn twee van de meest gebruikelijke manieren om dit te doen. Beide opties werken goed voor deze vorm van beleggen, en veel beleggers gebruiken ze allebei. Maar er zijn enkele belangrijke verschillen die u in gedachten moet houden.
De vergelijking en het contrast hier gelden alleen voor open-end beleggingsfondsen (het type waaraan de meeste beleggers gewend zijn). In de praktijk lijken closed-ended fondsen veel meer op ETF’s.
Gelijkenissen tussen ETF’s en beleggingsfondsen
Een op de beurs verhandeld fonds lijkt veel op een gewoon beleggingsfonds: wanneer u een aandeel koopt in een op de beurs verhandeld fonds, vertegenwoordigt elk aandeel een klein deel van alle onderliggende beleggingen van het fonds, zodat u kunt spreiden over een vooraf bepaalde reeks aandelen of obligaties door één enkel fonds te bezitten.
De meeste exchange-traded funds werken als een indexfonds. Bijvoorbeeld, laten we zeggen dat u een S&P 500 Index ETF koopt; dat fonds bezit alle 500 aandelen die in de S&P 500 index zijn opgenomen. Het zal niet in en uit deze aandelen handelen – het bezit gewoon de aandelen die in de index zijn opgenomen. Door een aandeel van het fonds te kopen, wordt uw geld onmiddellijk gespreid over alle onderliggende aandelen.
Op de beurs verhandelde fondsen verschillen echter van gewone beleggingsfondsen in de manier waarop ze worden geprijsd en in de manier waarop ze worden verhandeld, wat betekent dat u bepaalde handelsstrategieën kunt toepassen met een ETF die u niet kunt toepassen met een gewoon beleggingsfonds.
Prijsstelling beleggingsfondsen en ETF’s
Een gewoon beleggingsfonds stelt zijn prijs eenmaal per dag vast nadat de markt is gesloten. De werkelijke prijs waartegen u handelt is onbekend omdat orders tijdens of voor het sluiten van de markt worden geplaatst en vervolgens worden “gevuld” tegen de dichtstbijzijnde nieuwe marktwaarde. De slotwaarde wordt opnieuw vastgesteld op basis van het aantal gekochte en verkochte aandelen en de intrinsieke waarde van het totale fonds.
De prijs van een exchange-traded fund functioneert net als die van een aandeel, met schommelingen tot op de cent gedurende de handelsperiode. Aangezien ETF-fondsen de hele dag door prijzen, kunt u ze halverwege de dag kopen of verkopen, kopen op een dip in de markt, of verkopen op een rally. Omdat de beurskoersen worden beïnvloed door actueel nieuws en wereldwijde opinies, zijn de koersen gevoelig voor plotselinge en frequente impulswijzigingen.
Een voordeel dat ETF’s hebben ten opzichte van gewone beleggingsfondsen is doorgaans een lagere operationele kostprijs, wat betekent dat u minder betaalt om het fonds te bezitten. Omdat de belegger actief betrokken is bij de handel in ETF’s, worden de meeste ervan passief beheerd, wat betekent dat er minder beheerskosten zijn. U betaalt echter nog steeds commissies.
Verhandelen van beleggingsfondsen en ETF’s
Wanneer u aandelen van een regulier beleggingsfonds koopt of verkoopt, koopt of verkoopt u deze rechtstreeks aan en van de beleggingsmaatschappij die ze uitgeeft, zodat u ze niet halverwege de dag kunt verhandelen en ook geen gebruik kunt maken van handelsstrategieën zoals limietorders of marktorders. U koopt aandelen van beleggingsfondsen in dollars, wat betekent dat u kunt eindigen met een oneven aantal aandelen, inclusief fracties. Wanneer u een beleggingsfonds verkoopt, gebeurt dat in aandelen, niet in dollars.
Een op de beurs verhandeld fonds handelt echter als een aandeel, met koersen gedurende de dag. Wanneer u het koopt of verkoopt, verhandelt u het met andere beleggers die kopen of verkopen. Omdat een ETF op deze manier handelt, kunt u gebruik maken van handelsstrategieën zoals limietorders of stopverliezen, waarmee u een specifieke prijs of drempel kunt opgeven waartegen u een transactie wilt laten plaatsvinden. Omdat ETF’s net als aandelen handelen, koopt of verkoopt u altijd in aandelen, niet in dollars.
Zijn ETF’s goed voor het pensioen?
Hoewel beleggingsfondsen een gebruikelijke keuze zijn voor pensioenbeleggingen, zijn minder beleggers bekend met het gebruik van ETF’s voor dit doel. Als u een portefeuille van indexfondsen opbouwt, is de op de beurs verhandelde versie van het fonds prima.
ETF’s kunnen ook worden gebruikt om u te richten op specifieke sectoren van de markt of bepaalde industrieën waaraan u meer wilt blootstellen. Blijf voor uw pensioenbeleggingen echter weg van leveraged ETF’s, die proberen twee tot vier keer zo goed te presteren als het vergelijkbare indexfonds. Deze fondsen kunnen snelle winsten of catastrofale verliezen veroorzaken, allemaal in een korte periode – niet ideaal voor een pensioenfonds.
The Bottom Line
Exchange-traded funds en beleggingsfondsen kunnen beide geweldige keuzes zijn voor pensioen- of andere beleggingsdoeleinden. Wat voor u de beste keuze is, hangt grotendeels af van hoe actief u wilt zijn in de aandelenhandel en hoeveel u redelijk acht om uw fondsbeheerders te betalen om toezicht te houden op uw portefeuille. Praat met een beleggingsadviseur voor meer informatie om u te helpen beslissen tussen de twee.
The Balance biedt geen fiscale, beleggings- of financiële diensten en adviezen. De informatie wordt gepresenteerd zonder rekening te houden met de beleggingsdoelstellingen, risicotolerantie of financiële omstandigheden van een specifieke belegger en is mogelijk niet geschikt voor alle beleggers. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Beleggen houdt risico’s in, inclusief het mogelijke verlies van de hoofdsom.