Wat is er met Scottrade gebeurd?
De overname van Scottrade werd op 18 september 2017 afgerond door makelaarsbedrijf TD Ameritrade. Scottrade was een online-brokerijfirma die meer dan 3 miljoen rekeningen in de VS bediende en $ 170 miljard aan beheerd vermogen had.
De firma werd in 1980 opgericht door Rodger O. Riney en had ongeveer 500 filialen in de hele VS die persoonlijke ondersteuning en educatieve seminars in kleine groepen boden. Toen Scottrade in 1996 zijn website lanceerde, was het een van de eerste effectenmakelaars die online handel aanbood. Het bedrijf bood een volledige line-up van beleggingsproducten, handelsdiensten, bankrekeningen, en marktonderzoek tools. Hier is een snelle blik op wat er is gebeurd met Scottrade en de gevolgen van de deal voor klanten.
Waarom sloot Scottrade?
Scottrade Financial Services sloot nadat TD Ameritrade Scottrade had gekocht voor $ 4 miljard in contanten en aandelen. Ameritrade en het particuliere Scottrade kondigden eind oktober 2016 aan dat ze een definitieve overeenkomst hadden gesloten. De overname werd ongeveer een jaar later voltooid op 18 september 2017. In een verklaring zei TD Ameritrade: “De transactie combineert twee zeer complementaire organisaties met een lange geschiedenis van het helpen van miljoenen mensen om te investeren in hun financiële toekomst.”
Scottrade’s moeilijkheden
De beslissing om te verkopen kwam op een moment dat de brokerage-industrie werd geconfronteerd met verschillende nieuwe moeilijkheden. De problemen omvatten eisen voor innovatieve technologie en nieuwe federale regels die bedrijven verplichten om in het beste belang van hun klanten te handelen bij het adviseren over pensioenrekeningen.
Securities analist Michael Flanagan verklaarde dat Riney en zijn bedrijf “vooruit keken en veel uitdagingen voor de industrie zagen.” Flanagan voegde eraan toe dat “Wall Street blijft worden aangevallen door de toezichthouders, dus de nalevingskwesties zijn nooit eindigend” en dat toezichthouders “meer geld uitgeven aan technologie en juridische kwesties.”
Scottrade was niet de enige online makelaardij die besloot om in 2016 de winkel te sluiten. In april van dat jaar stemde Ally Financial ermee in om online broker en onafhankelijk adviseur TradeKing Group te kopen voor ongeveer $ 275 miljoen. In juli kondigde E-Trade Financial Corporation aan dat het had ingestemd met de overname van OptionsHouse’s moederbedrijf Aperture New Holdings voor $ 725 miljoen in contanten.
Scottrade’s beslissing om te verkopen werd ook beïnvloed door de gezondheidsproblemen van Riney. Eind 2015 kondigde hij aan dat hij was gediagnosticeerd met multiple myeloma, een ongeneeslijke vorm van bloedkanker. Riney en zijn vrouw, Paula, deden een eerste gift van $ 5 miljoen om onderzoek naar multiple myeloom te ondersteunen in het Siteman Cancer Center, waar Riney onder behandeling was. Het Alvin J. Siteman Cancer Center van het Barnes-Jewish Hospital en de Washington University School of Medicine is een instelling voor kankerbehandeling, onderzoek en onderwijs.
“Toen we ontdekten dat er niet veel geld naar multiple myeloom-onderzoek ging, besloten Paula en ik om meer betrokken te raken,” zei Riney. “Dit is baanbrekend werk, en onze eerste investering kan de naald bewegen door de deur te openen voor aanvullende subsidiefinanciering.”
De Rineys gaven een extra gift van $ 20 miljoen om het Paula C. en Rodger O. Riney Blood Cancer Research Initiative Fund op te zetten aan de Washington University School of Medicine in 2018.
Wat is er gebeurd met Scottrade Accounts?
Na de afronding van de overname werden de Scottrade Bankrekeningen per 17 februari 2018 gesloten. Saldi van bankrekeningen werden automatisch gestort op de Scottrade-makelaarsrekeningen van klanten of verzonden als cheques om de rekeningen af te sluiten. Brokerage-rekeningsaldi werden overgebracht naar de nieuwe TD Ameritrade-brokerage-rekeningen van de klanten.
De overgang was bedoeld om zo naadloos mogelijk te zijn voor Scottrade-klanten. Zij konden inloggen op hun nieuwe TD Ameritrade-rekeningen door hun bestaande Scottrade-rekeningnummers te gebruiken als de gebruikers-ID’s met hun oude Scottrade-wachtwoorden. Scottrade-klanten kunnen ook toegang krijgen tot hun vorige afschriften en belastingdocumenten via TD Ameritrade.
Wat zeiden Scottrade-reviews?
Scottrade werd beoordeeld door verschillende sites die unaniem de broker hoge cijfers gaven voor klantenservice. Zijn reputatie voor klantenservice was vooral gebaseerd op 500 filialen en de verstandhouding die het met klanten opbouwde sinds zijn oprichting in 1980. Deze voordelen waren een overblijfsel uit het pre-Internet tijdperk. Hoewel het bedrijf sinds het midden van de jaren negentig online handel aanbood, wezen Scottrade-recensies er vaak op dat de online ervaring geen sterk punt van het bedrijf was.
De kwaliteiten die Scottrade vanuit zijn 20e-eeuwse wortels naar de 21e eeuw bracht, waren in sommige gevallen ook passiva. De brokerage-industrie verschoof geleidelijk weg van een paar vermogende klanten die werden afgehandeld via persoonlijke interacties tijdens de late jaren 1990.
Sindsdien is de focus gericht op lagere transactiekosten en het verkrijgen van meer kleine beleggers. Het internet bracht barrières tussen beleggers naar beneden en gaf hen de mogelijkheid om transacties uit te voeren zonder een makelaar te bellen.
Het vertrouwen in traditionele financiële adviseurs en makelaars kreeg een klap na de financiële crisis van 2008, vooral bij jongere beleggers. In 2016 waren de beoordelingen van Scottrade kritisch over het bedrijf vanwege het hoge minimumsaldo op premiumrekeningen, de verouderde online interface en het gebrek aan commissievrije ETF’s.
Wat betekende de TD Ameritrade-Scottrade-deal voor klanten?
Scottrade-brokeragerekeningen zijn automatisch overgegaan naar TD Ameritrade als onderdeel van het overgangsproces. Vanaf eind 2019 bediende het gecombineerde bedrijf bijna 11 miljoen klantrekeningen met meer dan $ 1 biljoen aan activa. Scottrade had een reputatie voor het leveren van uitstekende klantenservice.
Dat was iets dat Ameritrade President en CEO Tim Hockey hoopte voort te zetten. Volgens Hockey: “Scottrade staat zo bekend om zijn uitstekende klantenservice – een verdienste van de cultuur die Rodger Riney en duizenden Scottrade-medewerkers de afgelopen 37 jaar hebben opgebouwd. Het is aan ons om die traditie voort te zetten.”
De overname voegt schaal- en distributiemogelijkheden toe aan TD Ameritrade’s beleggingsdiensten en educatie. Een Ameritrade-nieuwsbericht voorspelde dat “de combinatie van TD Ameritrade’s bekroonde handelstechnologie en langetermijnbeleggingsoplossingen met Scottrade’s grotere kantorennetwerk naar verwachting de beleggingservaring voor miljoenen beleggers zal verbeteren.”
Het is nu mogelijk om het uitgebreide TD Ameritrade te vergelijken met een populaire discountbroker zoals Charles Schwab. Voor zijn aanhangers maakt de klantenservice van TD Ameritrade de iets hogere kosten meer dan goed.
Scottrade-klanten die overstapten naar TD Ameritrade kregen toegang tot:
- De platforms van TD Ameritrade, waaronder de TD Ameritrade-website, het Thinkorswim-platform op pro-niveau, TD Ameritrade Mobile en TD Ameritrade Mobile Trader
- Meer handelsproducten om uit te kiezen, waaronder complexe opties, futures en buitenlandse valuta
- Meer beleggingsadvies en -begeleiding, waaronder beheerde portefeuilles, robo-adviseurs en gratis diensten voor doelplanning
- Een uitgebreider aanbod aan beleggerseducatie, waaronder klassikaal leren, één-op-één-coaching, paper trading en webcasts
- Honderden filialen in de V.S.S.
Voor de overname had Scottrade ongeveer 500 filialen in de VS. In 2019 waren die filialen ofwel omgezet in TD Ameritrade-locaties of gesloten. Klanten hadden na de overgang nog steeds toegang tot de meer dan 360 filialen van Ameritrade.
Hulp nodig om te beslissen welke online broker voor u geschikt is? Bekijk Investopedia’s Broker Center voor uitgebreide broker reviews, platform walkthroughs, en ratings.