Czy akcje Facebooka można kupić?

Akcje Facebooka (NASDAQ: FB) były niestabilne od czasu, gdy firma wydała swój raport o wynikach za trzeci kwartał pod koniec zeszłego miesiąca. Akcje spadły w ostatni piątek (dzień po ogłoszeniu wyników), po czym poszybowały w górę w ciągu ostatniego tygodnia.

Spółka powołała się na niepewność co do wzrostu przychodów z reklam i ograniczenia regulacyjne w swoim raporcie. Takie wyzwania mogą pozostawić inwestorów zastanawiających się, czy akcje komunikacji może przezwyciężyć te zagrożenia i nadal rozwijać się w stale zmieniającym się środowisku.

Facebook dostarczane na przychody i zyski

W trzecim kwartale, który zakończył się 30 września, Facebook wzrosła przychody o 22% rok do roku. W efekcie rozwodniony zysk na akcję wyniósł 2,71 USD, co oznacza wzrost o 28% w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku.

Akcje Facebooka wzrosły od początku roku o 43%. To cieszył się względny sukces w 2020 roku, z wykorzystaniem rosnące, złagodzone przez wolniejszy wzrost w jego przychodów z reklam. Na szczęście dla akcjonariuszy Facebooka, było to jedynie spowolnienie wzrostu, a nie spadek przychodów w szczycie pandemii.

Akcje Facebooka rok do roku, dane YCharts.

Pośród tych wyzwań, akcje Facebooka są notowane na wskaźniku P/E nieco ponad 28. To sprawia, że spółka wygląda jak okazja, biorąc pod uwagę jej ostatni wzrost zysków. Co więcej, analitycy (średnio) prognozują wzrost zysków o 45% w tym roku i 11% w 2021 roku. Mimo, że prognozy te mogą się zmieniać, są one sygnałem, że Facebook prawdopodobnie będzie nadal odnotowywał dwucyfrowy wzrost zysków w przewidywalnej przyszłości.

Zagrożenia dla Facebooka

Niemniej jednak akcje Facebooka nadal mogą napotykać na istotne przeszkody. Jedną z obaw jest ponowna kontrola antymonopolowa, jak Federalna Komisja Handlu jest podobno blisko formalnego złożenia pozwu przeciwko Facebookowi. Od firmy posiada ogromną siłę rynkową na reklamodawców w przestrzeni mediów społecznych, takie garnitury pozostają ciągłe worry.

Indeed, Facebook jest dominujący w branży mediów społecznych. Jednak, ponieważ Facebook nigdy nie opłaty użytkowników do korzystania z jego platformy, to może być trudne do udowodnienia oskarżenia antymonopolowego.

Innym istotnym problemem jest jego długoterminowe perspektywy wzrostu. W ostatnim kwartale miesięczna liczba aktywnych osób wzrosła o 14% do 3,2 mld we wszystkich aplikacjach należących do Facebooka.

Ponieważ świat liczy około 7,7 mld mieszkańców, Facebook łączy prawie 42% populacji planety. Biorąc pod uwagę, że duży odsetek pozostałych 58% nie ma dostępu do Internetu, wzrost liczby użytkowników może wkrótce zwolnić do niskiego jednocyfrowego poziomu.

Źródło zdjęć: Getty Images.

Facebook wyszedł naprzeciw temu ograniczeniu, opracowując nowe produkty, a mianowicie Portal i Oculus. Portal to urządzenie do wideorozmów dla domu z wbudowaną Alexą firmy Amazon. Oculus to zestaw słuchawkowy do wirtualnej rzeczywistości (VR). Facebook kupił Oculus w 2014 roku, ale dopiero teraz zintegrował go z Facebookiem.

Z tych dwóch, Oculus może oferować większy potencjał. Facebook nie przywiązuje Oculusa do żadnego konkretnego sprzętu, co daje mu przewagę nad głównym konkurentem Sony. Dodatkowo, może wykorzystać masową bazę użytkowników Facebooka do połączeń w mediach społecznościowych, co jeszcze bardziej zwiększy jego doświadczenie VR. Ponadto, Facebook ostatnio obniżył cenę Oculus Quest 2 do 299 dolarów, co powinno zwiększyć sprzedaż.

Czy powinienem kupić Facebooka?

Zważywszy na potencjał wzrostu spółki w stosunku do jej wyceny, uważam, że akcje Facebooka pozostają do kupienia. W 2021 roku dynamika wzrostu zysków może drastycznie zwolnić. Niemniej jednak, inwestorzy prawdopodobnie dobrze zrobią płacąc 28-krotność przyszłych zysków za dwucyfrowy wzrost.

Co więcej, podczas gdy nasycenie może stać się problemem w ciągu kilku lat, wzrost przychodów z reklam pozostaje powyżej 20%. Ponadto, w miarę jak firma integruje Oculus głębiej z Facebookiem, powinna odnosić dalsze korzyści, ponieważ konsumenci zaczynają przyjmować VR.

Przyznać należy, że obawy antymonopolowe mogą przynieść negatywne skutki dla akcji spółki. Jednak biorąc pod uwagę wycenę i perspektywy dalszego wzrostu, Facebook oferuje ogromną wartość.

10 akcji, które lubimy bardziej niż Facebook
Gdy geniusze inwestowania David i Tom Gardner mają wskazówkę dotyczącą akcji, opłaca się słuchać. W końcu prowadzony przez nich od ponad dekady newsletter, Motley Fool Stock Advisor, potroił rynek.*

David i Tom właśnie ujawnili, co ich zdaniem jest dziesięcioma najlepszymi akcjami dla inwestorów do kupienia w tej chwili… i Facebook nie był jedną z nich! To prawda – uważają, że te 10 akcji to jeszcze lepsze okazje do kupna.