GAAP vs. Non-GAAP

To jest istotne dla wszystkich firm, aby mieć zasady i praktyki dla śledzenia i rachunkowości. Istnieje kilka sposobów dla firm, aby odzwierciedlić informacje finansowe. Aby zapewnić najbardziej przejrzysty obraz, niektóre firmy zawierają kilka różnych miar zarobków w swoich sprawozdaniach finansowych.

Wszystkie spółki publiczne są zobowiązane do stosowania ogólnie przyjętych zasad rachunkowości (GAAP), które zostały określone przez Radę Standardów Rachunkowości Finansowej. Spółki publiczne mogą również raportować zyski w oparciu o własną logikę i praktyki, ale raporty non-GAAP nie mogą być substytutem raportów GAAP.

Spółki prywatne nie są zobowiązane do stosowania GAAP, ale wiele firm decyduje się na ich stosowanie w celach standaryzacji lub w ramach przygotowań do upublicznienia firmy. Niektóre spółki prywatne decydują się na publikowanie wyłącznie raportów non-GAAP.

Istnieje wiele plusów i minusów dla obu rodzajów miar księgowych i obie mają wartość w swoim własnym prawie. Rozbieżności między nimi mogą być dość duże. Aby uzyskać jak najbardziej kompleksowy obraz kondycji finansowej firmy, należy zrozumieć, co każdy z tych raportów próbuje przekazać.

Kierownicy zarządów potrzebują bezpiecznej platformy online do współdzielenia dokumentów przy podejmowaniu decyzji, w jakim formacie przedstawić informacje finansowe firmy, a firma Diligent zapewnia najlepszą platformę do tego celu. Governance Cloud firmy Diligent to w pełni zintegrowany pakiet rozwiązań programowych, dzięki któremu zarządy mogą pracować z zachowaniem poufności w celu przedstawienia najbardziej reprezentatywnego zestawu raportów finansowych dla firmy.

Zrozumienie zasad GAAP i Non-GAAP

Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) opracowała GAAP jako środek standaryzacji informacji finansowych, aby inwestorzy mogli je łatwiej porównywać. GAAP to sposób, w jaki spółki publiczne raportują swoje zyski przy użyciu tradycyjnych zasad rachunkowości, w tym rachunkowości memoriałowej, rozpoznawania przychodów i dopasowywania kosztów. Spółki, które stosują GAAP, są zobowiązane do raportowania wydatków w tym samym okresie, w którym raportują powiązane przychody.

GAAP również dość ładnie współgra ze sprawozdaniami finansowymi agencji stanowych i federalnych. Standardy dla GAAP są minimalnym standardem, który spółki muszą zawrzeć w swoich sprawozdaniach. Spółki mogą dodawać informacje uzupełniające dla jasności, takie jak raport non-GAAP. W interesie stworzenia przejrzystości i odpowiedzialności dla inwestorów, wiele z nich dostarcza wiele raportów.

Sprawozdania GAAP są opcjonalne dla spółek prywatnych. Tak naprawdę nie ma prawdziwej definicji tego, co stanowi raport GAAP, a co raport non-GAAP. Wszelkie raporty, które wykraczają poza standardy GAAP mogą być interpretowane jako raporty finansowe non-GAAP.

Sprawozdania non-GAAP mogą być również określane jako skorygowane zyski. Kiedy spółka publiczna wymienia raport finansowy dla skorygowanych zysków, raport powinien zawierać wyjaśnienie GAAP kontra non-GAAP, aby być w zgodzie z przepisami SEC.

Pomimo, że wytyczne sprawozdawczości GAAP są uważane za standard branżowy, jest miejsce dla raportów finansowych non-GAAP. Raporty non-GAAP mają wartość w tym, że mogą być sposobem na odzwierciedlenie prawdziwych wydatków poprzez zapewnienie jaśniejszego obrazu codziennych wydatków i przepływów pieniężnych.

Raporty non-GAAP mają tę zaletę, że są w stanie wyjaśnić rozbieżności i nietypowe okoliczności. Czasami firmy mogą potrzebować wydać więcej pieniędzy niż w innych okresach. Firmy mogą również rozważyć restrukturyzację rzeczy, tak aby firma mogła się rozwijać. Proces restrukturyzacji może kosztować trochę pieniędzy na początku, zanim przyniesie większy zwrot później. W takim przypadku spółka wykazałaby znaczny spadek zysków przez pewien czas, a następnie okres silnego wzrostu. Raport finansowy GAAP może pokazać bardziej stopniowy wzrost przychodów.

W idealnym świecie, firmy byłyby zobowiązane do dokładności zarówno w raportach GAAP i non-GAAP. Przeszłość pokazała nam, że niektóre spółki wykorzystywały sprawozdania non-GAAP do wprowadzania inwestorów w błąd. Firmy robiły to, sprawiając wrażenie, że osiągnęły swoje cele w zakresie przychodów. Raporty non-GAAP ułatwiają przeklasyfikowanie zwykłych kosztów operacyjnych, zmniejszenie rozliczeń międzyokresowych i niewłaściwe oznaczenie pozycji.

Niektóre firmy w ogóle nie nadają się do danych, których wymaga GAAP. Oznacza to, że dane te są nieistotne i pozbawione znaczenia. Są to sytuacje, które odpowiednio wzywają do raportów nie-GAAP.

Alternatywne miary rachunkowości

Pomimo, że obecnie nie ma idealnego rozwiązania dla sprawozdawczości księgowej, magazyn Strategic Finance opisuje następujące alternatywne miary wydajności i opisy, których używają niektóre firmy:

• EBIT- zysk przed odsetkami i podatkami.
• EBITDA- zysk przed odsetkami, podatkami, amortyzacją i umorzeniem.
• Korygowana EBITDA-EBITDA bez uwzględnienia kosztów wynagrodzeń pracowników w formie akcji lub bezgotówkowych opłat związanych z przejęciami w przeszłości.
• Wolne przepływy pieniężne-Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej pomniejszone o wymagane reinwestycje w kapitał obrotowy i nakłady kapitałowe w celu zachowania zdolności firmy do generowania zysków.
• Dochody operacyjne-Dochody z podstawowej działalności gospodarczej pomniejszone o pozycje przychodów i kosztów uznanych za jednorazowe lub z działalności peryferyjnej. Korekty mogą obejmować usunięcie kosztów restrukturyzacji, utraty wartości i amortyzacji wartości niematerialnych i prawnych. Niektóre firmy wyłączają również koszty postępowania sądowego i koszty przeliczania walut obcych.
• Zysk operacyjny na akcję (EPS)-Zysk operacyjny podzielony przez ważoną czasowo liczbę akcji pozostających w obrocie w danym okresie rozliczeniowym. Niektórzy menedżerowie twierdzą, że ta miara może dać lepszy obraz „bieżącego tempa” bieżących zysków. Sceptycy kontrują, że „złe rzeczy”, które miały miejsce w przeszłości, prawdopodobnie wystąpią ponownie.

Reconciling GAAP i Non-GAAP Financial Report

GAAP jest standardem branżowym i został zaprojektowany jako środek do zapewnienia jasnego obrazu tego, jak firma działa z finansowego punktu widzenia. Raporty Non-GAAP odbiegają od standardu i wprowadzają korekty, jeśli jest to konieczne, aby dokładniej odzwierciedlić informacje o działalności firmy.

Bystrzy inwestorzy złapali się na tym, że niektóre firmy wykorzystały raporty non-GAAP do zafałszowania faktów. Ogólna zgoda inwestorów jest taka, że nie popierają oni raportów non-GAAP, chyba że spółka przedstawi dobry powód ich stosowania. Inwestorzy są świadomi sytuacji, w których spółki wykorzystywały raporty non-GAAP jako tarczę do ukrycia problemów finansowych lub do wprowadzenia w błąd osób czytających sprawozdania finansowe. Niektórzy inwestorzy są świadomi, że raporty non-GAAP lepiej pasują do okoliczności niektórych spółek niż raporty GAAP.

Ogółem, GAAP jest najbardziej preferowanym modelem rachunkowości, ponieważ zapewnia spójny zestaw wytycznych, które są szeroko stosowane w świecie biznesu. W pewnych sytuacjach spółki mogą być zmuszone do uwzględnienia w sprawozdaniu GAAP informacji, które nie są w ogóle istotne dla ich działalności. Niektóre firmy mogą potrzebować pokazać GAAP kontra raporty finansowe non-GAAP, aby zapewnić pełny zakres ich krajobrazu finansowego firmy. Dla spółek i inwestorów, znajomość różnic między zasadami GAAP i non-GAAP może pomóc im wybrać najlepszą opcję udostępniania informacji.