Inwestycje Alternatywne
Co to jest Inwestycja Alternatywna?
Inwestycja alternatywna to inwestycja w aktywa inne niż gotówka, akcje i obligacje. Inwestycje alternatywne mogą być inwestycjami w aktywa materialneAktywa materialneAktywa materialne to aktywa o fizycznej postaci, które posiadają wartość. Przykłady obejmują nieruchomości, zakłady i wyposażenie. Aktywa materialne to np. metale szlachetne lub wino. Ponadto mogą to być inwestycje w aktywa finansowe, takie jak private equity, zagrożone papiery wartościowe i fundusze hedgingoweStrategie funduszy hedgingowychFundusz hedgingowy to fundusz inwestycyjny tworzony przez akredytowane osoby fizyczne i inwestorów instytucjonalnych w celu maksymalizacji zysków i.
Ogólnie rzecz biorąc, inwestycje alternatywne wykazują tendencję do wykazywania niskiej korelacji z tradycyjnymi inwestycjami (akcje, obligacjeObligacjeObligacje to papiery wartościowe o stałym dochodzie, które są emitowane przez korporacje i rządy w celu pozyskania kapitału. Emitent obligacji pożycza kapitał od posiadaczy obligacji i dokonuje na ich rzecz stałych płatności według stałej (lub zmiennej) stopy procentowej przez określony czas). Ponadto, niektóre inwestycje alternatywne charakteryzują się niezwykle skomplikowaną wyceną i dużą niepłynnością. Z tych powodów niektóre rodzaje inwestycji alternatywnych są dość popularne wśród instytucji finansowych i osób o wysokiej wartości netto.
Inwestycje alternatywne mogą być doskonałym dodatkiem do portfela inwestora. Wiele inwestycji alternatywnych zapewnia znacznie większe zyski w porównaniu z tradycyjnymi inwestycjami. Ponadto, dostępność szerokiej gamy inwestycji alternatywnych czyni je realną opcją, niezależnie od tolerancji inwestora na ryzyko lub postrzegania rynku.
Cechy inwestycji alternatywnych
Prawie wszystkie inwestycje alternatywne posiadają następujące cechy, które odróżniają je od tradycyjnych form inwestowania:
1. Niska korelacja z tradycyjnymi inwestycjami
Może to być niezwykle korzystne dla potencjalnych inwestorów, ponieważ niska korelacja zapewnia możliwości dywersyfikacji portfela.
2. Trudność w określeniu wartości bazowej
Inwestycje alternatywne są często z natury skomplikowane, jeśli chodzi o wycenę. Wycena inwestycji alternatywnych może wymagać specjalistycznej wiedzy, a niektóre egzotyczne inwestycje, takie jak dzieła sztuki, mogą wykazywać nieprzewidywalne wzorce popytu. Ponadto, mogą one być unikalne w swojej naturze, co również komplikuje wycenę.
3. Stosunkowo niska płynność
Generalnie, inwestycje alternatywne posiadają stosunkowo niską płynność, zwłaszcza w porównaniu z tradycyjnymi inwestycjami. Niską płynność można wyjaśnić brakiem scentralizowanych rynków i niskim popytem na niektóre aktywa w porównaniu z tradycyjnymi inwestycjami (pomyśl o dziełach sztuki współczesnej). Ponadto, niektóre z tych inwestycji posiadają ograniczenia dotyczące wyjścia z inwestycji.
4. Wysokie koszty zakupu
Inwestycje alternatywne są często związane z wysokimi kosztami zakupu. Niektóre inwestycje alternatywne, takie jak fundusze hedgingowe, wymagają minimalnej kwoty inwestycji, a także opłaty.
Klasyfikacja inwestycji alternatywnych
Inwestycje alternatywne mogą być klasyfikowane jako inwestycje materialne lub niematerialne.
Materialne inwestycje alternatywne obejmują następujące elementy:
- metale szlachetne
- sztuka
- wino
- znaczki
- antykwariaty
Przykłady niematerialnych inwestycji alternatywnych obejmują:
- Fundusze hedgingowe
- Private equity
- Venture capital
- Derywaty
- KryptowalutyKryptowaluta jest formą waluty cyfrowej, która opiera się na sieci blockchain. Kryptowaluty takie jak Bitcoin i Ethereum stają się powszechnie akceptowane.
Dodatkowe zasoby
CFI oferuje certyfikat Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA)™FMVA® CertificationDołącz do 850 000+ studentów, którzy pracują dla takich firm jak Amazon, J.P. Morgan, i Ferrari 
program certyfikacji dla tych, którzy chcą przenieść swoją karierę na wyższy poziom. Aby nadal się uczyć i rozwijać swoją karierę, pomocne będą następujące zasoby CFI:
- Investing: A Beginner’s GuideInvesting: A Beginner’s GuidePrzewodnik CFI Investing for Beginners nauczy Cię podstaw inwestowania i tego, jak zacząć. Dowiedz się o różnych strategiach i technikach handlowych oraz o różnych rynkach finansowych, na których możesz inwestować.
- Rynkowe papiery wartościoweRynkowe papiery wartościoweRynkowe papiery wartościowe są nieograniczonymi krótkoterminowymi instrumentami finansowymi, które są emitowane albo na udziałowe papiery wartościowe, albo na dłużne papiery wartościowe spółki notowanej na giełdzie. Firma emitująca tworzy te instrumenty w wyraźnym celu pozyskania funduszy na dalsze finansowanie działalności gospodarczej i ekspansji.
- Opłata za usługęOpłata za usługę, zwana również opłatą za usługę, odnosi się do opłaty pobieranej w celu zapłacenia za usługi, które odnoszą się do produktu lub usługi, która jest kupowana.
- Typy aktywówTypy aktywówWspólne rodzaje aktywów obejmują aktywa obrotowe, trwałe, fizyczne, niematerialne, operacyjne i nieoperacyjne. Prawidłowa identyfikacja i
.