Jaka jest średnia roczna stopa zwrotu dla funduszy inwestycyjnych?

Przedsiębiorstwa usług finansowych oferują fundusze inwestycyjne od ponad 200 lat. Te innowacyjne produkty zazwyczaj składają się z koszyka aktywów, który może obejmować obligacje korporacyjne, papiery wartościowe emitowane przez banki i akcje notowane na rynku. Obecnie, większość funduszy inwestycyjnych zawiera mieszankę akcji i innych instrumentów finansowych zaprojektowanych w celu osiągnięcia stabilnych zysków.

Wartość większości funduszy wzajemnych ulega mniejszym wahaniom niż wartość nowszych instrumentów inwestycyjnych, takich jak fundusze giełdowe i fundusze indeksowe. Fundusze wzajemne zazwyczaj osiągają gorsze wyniki od szerokiego rynku podczas cykli hossy i lepsze od niego podczas cykli bessy. Ponieważ fundusze te są zaprojektowane tak, aby były atrakcyjne dla inwestorów długoterminowych, mają one tendencję do łagodzenia wahań rynkowych z miesiąca na miesiąc. W okresie 10 lat, wyniki przeciętnego funduszu inwestycyjnego będą prawdopodobnie odzwierciedlały wyniki szerokiego rynku.

Istnieją setki firm finansowych, które emitują i promują fundusze inwestycyjne. Filozofia inwestycyjna każdej z nich jest inna. Te, które skupiają się na stabilnych amerykańskich spółkach płacących zdrowe dywidendy, mogą przynosić przewidywalne roczne zyski, nigdy nie osiągając oszałamiających liczb preferowanych przez niektórych inwestorów średnioterminowych. Firmy finansowe, które wolą inwestować w krajach rozwijających się lub surowcach podatnych na cykle wzrostu typu boom-and-bust, mogą doświadczać doskonałych zysków w jednym roku i strasznych strat w następnym.

Inwestorzy, którzy szukają możliwości skorzystania z tych agresywnych funduszy, rozumieją, że wyczucie rynku jest ważne. Udziałowcy, którzy ignorują znaki ostrzegawcze rynku i zachowują własność szybko tracących na wartości funduszy, mogą potrzebować lat, aby odrobić straty. Z drugiej strony, badania wskazują, że akcjonariusze, którzy ponownie inwestują w fundusze borykające się z problemami po znacznych spadkach wartości, osiągają lepsze wyniki niż akcjonariusze, którzy wpadają w panikę i sprzedają swoje pakiety ze stratą.

Średni roczny zwrot typowego funduszu inwestycyjnego będzie się różnił w zależności od wyników szerszego rynku w określonym okresie czasu. W bardzo długich okresach czasu, większość funduszy inwestycyjnych zwraca nie więcej niż 8 do 10 procent rocznie. W krótszych okresach czasu, niektóre fundusze inwestycyjne mogą osiągać znacznie bardziej imponujące zyski. Podczas dzikiego odbicia na rynku, niektóre dobrze pozycjonowane fundusze mogą podwoić swoją wartość w ciągu roku.

Pomimo stosunkowo atrakcyjnych stóp zwrotu, fundusze inwestycyjne mają pewne istotne wady. Na początek, emitenci funduszy pobierają bieżące opłaty za zarządzanie, które mogą obniżyć stopy zwrotu o 1 do 2 procent każdego roku. Niektórzy emitenci pobierają nawet opłaty „load”, które obniżają wartość funduszu o 3 do 5 procent w momencie sprzedaży. Ponadto, dość konserwatywny S&P 500 osiąga lepsze wyniki od wielu funduszy inwestycyjnych w długim okresie.