Rekomendacje analityków

Co to są rekomendacje analityków?

Rekomendacje analityków to zalecenia i porady udzielane przez analityków finansowych i badaczy inwestycji swoim klientom w odniesieniu do tego, w jakie aktywa inwestować, a w jakie nie. Analitycy finansowi zazwyczaj prowadzą szeroko zakrojone badania na temat określonej klasy aktywówKlasa aktywówKlasa aktywów to grupa podobnych instrumentów inwestycyjnych. Zazwyczaj są one przedmiotem obrotu na tych samych rynkach finansowych i podlegają tym samym zasadom i regulacjom. a także na ogólnym stanie rynków finansowych przed wydaniem rekomendacji.

Nowoczesne rynki finansoweRynki finansoweRynki finansowe, od samej nazwy, są rodzajem rynku, który zapewnia możliwość sprzedaży i zakupu aktywów, takich jak obligacje, akcje, waluty obce i instrumenty pochodne. Często są one nazywane różnymi nazwami, w tym „Wall Street” i „rynek kapitałowy”, ale wszystkie z nich nadal oznaczają jedno i to samo. są niezwykle zróżnicowane, z różnymi klasami aktywów zachowują się inaczej w różnych czasach. Na przykład, rynki instrumentów o stałym dochodzie zachowują się zupełnie inaczej niż rynki akcji. Co więcej, nawet w obrębie rynków o stałym dochodzie, rynek długu państwowego zachowuje się zupełnie inaczej niż rynek długu korporacyjnego. W rezultacie, analitycy finansowi zazwyczaj specjalizują się tylko w jednej lub dwóch klasach aktywów.

Typy rekomendacji analityków

Rekomendacje analityków mieszczą się w spektrum od „Mocno kupuj” do „Mocno sprzedawaj”. Jest on przedstawiony poniżej:

Silna sprzedaż

Analityk oczekuje, że cena składnika aktywów spadnie w przyszłości i zdecydowanie zaleca inwestorom sprzedaż ich udziałów w składniku aktywów. Ponadto analityk zaleca, aby inwestorzy biorą lewarowane krótkie pozycje w aktywach.

Sprzedaj

Analityk oczekuje, że cena aktywów spadnie w przyszłości i zaleca inwestorom sprzedać swoje udziały w aktywach. Sell” jest słabszą rekomendacją niż „Strong Sell” i zazwyczaj nie oznacza rekomendacji dla lewarowanej krótkiej pozycji.

Hold

Analityk oczekuje, że cena składnika aktywów pozostanie niezmieniona w przyszłości i zaleca inwestorom, aby nie zmieniać ich dotychczasowego stanowiska w sprawie tego składnika aktywów. „Hold” zalecenie jest analityk mówi inwestorom, że nie ma nowych informacji, które mogą znacząco wpłynąć na cenę aktywów.

Buy

Analityk oczekuje, że cena aktywów wzrośnie w przyszłości i zaleca inwestorom, aby zwiększyć swoje udziały w tym składniku aktywów. Kup” jest słabsza rekomendacja niż „Strong Buy.”

Strong Buy

Analityk oczekuje, że cena aktywów wzrośnie w przyszłości i zaleca inwestorom, aby zwiększyć swoje udziały w tym składniku aktywów. Inwestorom zaleca się wykorzystanie dźwigni finansowej w celu zwiększenia ich długiej pozycjiDługie i krótkie pozycje W inwestowaniu, długie i krótkie pozycje reprezentują zakłady kierunkowe inwestorów, że papier wartościowy pójdzie w górę (gdy jest długi) lub w dół (gdy jest krótki). W obrocie aktywami inwestor może zająć dwa rodzaje pozycji: długą i krótką. Inwestor może albo kupić aktywo (pozycja długa), albo je sprzedać (pozycja krótka). w aktywie.

Przykład ilustracyjny

Analityk badań kapitałowychAnalityk badań kapitałowych zapewnia pokrycie badawcze spółek publicznych i dystrybuuje te badania do klientów. Analizuje bilans firmy, stan branży, ogólny stan gospodarki oraz inne fundamentalne miary ogólnej kondycji firmy i przedstawia zalecenia dla inwestorów. Weźmy pod uwagę cenę akcji Apple (AAPL). Analityk może wydać rekomendację „HOLD” w sierpniu 2017 roku. Następnie analityk zmienia swoją rekomendację na KUPUJ w lutym 2018 r., po tym jak cena akcji Apple spada poniżej 160 USD.

Później cena akcji wzrasta do 180 USD, w którym to momencie (marzec 2019 r.) analityk zmienia swoją rekomendację KUPUJ na SPRZEDAJ. W maju 2019 r., po spadku cen akcji Apple w pobliże 160 USD, analityk zmienia swoją rekomendację SPRZEDAJ na rekomendację PILNIE KUPUJ. W październiku 2018 r., po przekroczeniu przez ceny akcji Apple poziomu 230 USD, analityk zmienia swoją rekomendację SPRZEDAJ na SPRZEDAJ. W styczniu 2019 r. analityk ponownie zmienia swoją rekomendację STRONG SELL na STRONG BUY.

Więcej zasobów

CFI oferuje certyfikat Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA)™ FMVA® CertificationDołącz do 850 000+ studentów, którzy pracują dla takich firm jak Amazon, J.P. Morgan, i Ferrari Program certyfikacji dla tych, którzy chcą przenieść swoją karierę na wyższy poziom. Aby kontynuować naukę i rozwijać swoją karierę, następujące zasoby będą pomocne:

• Wskaźniki ekonomiczneWskaźniki ekonomiczneWskaźnik ekonomiczny jest metryką używaną do oceny, pomiaru i oceny ogólnego stanu zdrowia makroekonomii. Wskaźniki ekonomiczne
• Equity vs Fixed IncomeEquity vs Fixed IncomeEquity vs Fixed Income. Produkty kapitałowe i produkty o stałym dochodzie są instrumentami finansowymi, które mają bardzo ważne różnice, które każdy analityk finansowy powinien znać. Inwestycje kapitałowe generalnie składają się z akcji lub funduszy akcji, podczas gdy papiery wartościowe o stałym dochodzie generalnie składają się z obligacji korporacyjnych lub rządowych.
• Typy rynkówTypy rynków – Dealerzy, Brokerzy, GiełdyRynki obejmują brokerów, dealerów i rynków wymiany. Każdy rynek działa w oparciu o inne mechanizmy handlowe, które wpływają na płynność i kontrolę. Różne rodzaje rynków pozwalają na różne charakterystyki handlu, przedstawione w tym przewodniku
• Investing: A Beginner’s GuideInvesting: A Beginner’s GuideCFI’s Investing for Beginners guide nauczy Cię podstaw inwestowania i tego, jak zacząć. Dowiedz się o różnych strategiach i technikach handlowych oraz o różnych rynkach finansowych, w które możesz inwestować.