Definição do Rácio da Dívida Total em Capitalização
Qual é o Rácio da Dívida Total em Capitalização?
O rácio de endividamento total em relação à capitalização é uma ferramenta que mede o montante total da dívida pendente da empresa como uma percentagem da capitalização total da empresa. O rácio é um indicador da alavancagem da empresa, que é a dívida utilizada para comprar activos.
As empresas com dívidas mais elevadas devem geri-la cuidadosamente, assegurando que existe um fluxo de caixa suficiente para gerir os pagamentos de capital e juros da dívida. Uma dívida mais elevada como percentagem do capital total significa que uma empresa tem um maior risco de insolvência.
A Fórmula do Rácio da Dívida Total em Capitalização é
O que é que o Rácio da Dívida Total em Capitalização lhe diz?
Todos os negócios utilizam activos para gerar vendas e lucros, e a capitalização refere-se à quantidade de dinheiro angariado para comprar activos. Uma empresa pode angariar dinheiro através da emissão de dívidas a credores ou através da venda de acções aos accionistas. É possível ver o montante de capital angariado tal como reportado nas contas de dívida a longo prazo e de capital próprio no balanço de uma empresa.
Key Takeaways
- O rácio total de dívida para capitalização é uma medida de solvência que mostra a proporção de dívida que uma empresa utiliza para financiar os seus activos, relativamente ao montante de capital próprio utilizado para o mesmo fim.
- Um resultado de rácio mais elevado significa que uma empresa é mais fortemente alavancada, o que comporta um risco mais elevado de insolvência.
Exemplos do Rácio de Dívida Total em Uso
C>Conforme, por exemplo, que a empresa ABC tem uma dívida de curto prazo de $10 milhões, uma dívida de longo prazo de $30 milhões e um capital próprio de $60 milhões. O rácio de endividamento em utilização é calculado da seguinte forma:
Rácio total de endividamento em utilização:
Este rácio indica que 40% da estrutura de capital da empresa consiste em dívidas.
Considerar a estrutura de capital de outra empresa, XYZ, que tem uma dívida de curto prazo de $5 milhões, uma dívida de longo prazo de $20 milhões e um capital próprio de $15 milhões. O rácio dívida/capitalização da empresa seria calculado da seguinte forma:
Total da dívida à capitalização:
p> Embora XYZ tenha um montante de dívida total em dólares inferior ao ABC, $25 milhões versus $40 milhões, a dívida compreende uma parte significativamente maior da sua estrutura de capital. No caso de uma recessão económica, XYZ pode ter dificuldade em efectuar os pagamentos de juros sobre a sua dívida, em comparação com a empresa ABC.
O nível aceitável de dívida total para uma empresa depende do sector em que opera. Enquanto as empresas em sectores de capital intensivo, tais como serviços públicos, condutas e telecomunicações, são tipicamente altamente alavancadas, os seus fluxos de caixa têm um maior grau de previsibilidade do que as empresas de outros sectores que geram lucros menos consistentes.
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