Wie hoch ist die durchschnittliche jährliche Rendite für Investmentfonds?
Finanzdienstleister bieten seit über 200 Jahren Investmentfonds an. Diese innovativen Produkte bestehen in der Regel aus einem Korb von Vermögenswerten, der Unternehmensanleihen, von Banken ausgegebene Wertpapiere und börsengehandelte Aktien umfassen kann. Heute enthalten die meisten Investmentfonds eine Mischung aus Aktien und anderen Finanzinstrumenten, die darauf ausgelegt sind, stabile Erträge zu erzielen.
Der Wert der meisten Investmentfonds schwankt weniger als der von neueren Anlageformen wie börsengehandelten Fonds und Indexfonds. Investmentfonds entwickeln sich in Bullenmarktzyklen typischerweise schlechter als der breite Markt und in Bärenmarktzyklen besser als dieser. Da diese Fonds so konzipiert sind, dass sie für langfristige Investoren attraktiv sind, neigen sie dazu, die monatliche Marktvolatilität zu glätten. Über einen Zeitraum von 10 Jahren wird die Performance des durchschnittlichen Investmentfonds wahrscheinlich die des breiten Marktes widerspiegeln.
Es gibt Hunderte von Finanzunternehmen, die Investmentfonds auflegen und bewerben. Die Anlagephilosophie jedes Unternehmens ist anders. Diejenigen, die sich auf stabile amerikanische Unternehmen konzentrieren, die gesunde Dividenden zahlen, können vorhersehbare jährliche Renditen erzielen, ohne jemals die aufsehenerregenden Zahlen zu produzieren, die von einigen mittelfristigen Investoren bevorzugt werden. Finanzunternehmen, die es vorziehen, in Entwicklungsländern oder Rohstoffen zu investieren, die für Boom-and-Bust-Wachstumszyklen anfällig sind, können in einem Jahr hervorragende Renditen und im nächsten schreckliche Verluste erleben.
Investoren, die auf diese aggressiven Fonds setzen, wissen, dass Markt-Timing wichtig ist. Anteilseigner, die die Warnzeichen des Marktes ignorieren und den Besitz von schnell abwertenden Fonds behalten, können Jahre brauchen, um ihre Verluste wieder aufzuholen. Andererseits zeigt die Forschung, dass Aktionäre, die nach erheblichen Wertverlusten in angeschlagene Fonds reinvestieren, besser abschneiden als Aktionäre, die in Panik geraten und ihre Bestände mit Verlust verkaufen.
Die durchschnittliche jährliche Rendite eines typischen Investmentfonds variiert in Abhängigkeit von der Entwicklung des Gesamtmarktes während eines bestimmten Zeitraums. Über sehr lange Zeiträume hinweg erzielen die meisten Investmentfonds nicht mehr als 8 bis 10 Prozent pro Jahr. Über kürzere Zeiträume können einige Investmentfonds weitaus beeindruckendere Renditen erzielen. Während wilder Marktausschläge können sich bestimmte gut positionierte Fonds innerhalb eines Jahres im Wert verdoppeln.
Trotz ihrer relativ attraktiven Renditen haben Investmentfonds einige wichtige Nachteile. Zum einen erheben die Fondsemittenten laufende Verwaltungsgebühren, die die Rendite jedes Jahr um 1 bis 2 Prozent reduzieren können. Einige Emittenten erheben sogar Ausgabeaufschläge, die den Wert des Fonds zum Zeitpunkt des Verkaufs um 3 bis 5 Prozent reduzieren. Darüber hinaus übertrifft der eher konservative S&P 500 langfristig viele Investmentfonds.