Sobrepréstamo
¿Qué es el sobrepréstamo?
La sobreextensión describe un préstamo o extensión de crédito que es mayor de lo que el prestatario puede pagar. Las sobreextensiones pueden obligar al prestatario a consolidar sus deudas en un solo préstamo. Los consumidores que deben utilizar más de un tercio de sus ingresos netos para pagar una deuda que no sea su hipoteca se consideran generalmente sobreextendidos.
Entendiendo la sobreextensión
Para los operadores e inversores de valores, la sobreextensión representa un apalancamiento que excede el capital de su cuenta y el poder de compra. Esto puede amplificar en gran medida las pérdidas en un mercado bajista y obligar al operador a hacer frente a fuertes demandas de margen. La incapacidad de hacerlo puede dar lugar a la liquidación forzosa de los valores y a la congelación de la cuenta.
La idea de sobreextensión variará en función de las características financieras de un prestatario. Las personas ricas y las empresas con mucho dinero pueden endeudarse proporcionalmente más que los prestatarios más débiles sin excederse.
A veces, excederse puede estar fuera del control de la dirección de una empresa. Por ejemplo, durante una fuerte recesión económica, como una recesión, la situación financiera de una empresa puede deteriorarse materialmente en gran medida fuera del control de la empresa. Durante un entorno económico difícil, no es infrecuente que una empresa que antes estaba saneada se sobrecargue cuando las condiciones no le favorecen. Esto puede suceder a sectores enteros incluso durante climas económicos robustos. Por ejemplo, los minoristas tradicionales han tenido dificultades para adaptarse a la competencia del comercio electrónico y en línea, a pesar del crecimiento récord en muchos segmentos de la economía.
El crédito, la deuda y la sobrecarga son difíciles de modelar financieramente. Dado que estos factores tienen una especie de efecto bola de nieve, en el que las condiciones se acumulan unas sobre otras, los modelos lineales convencionales no tienen en cuenta la naturaleza no lineal y exponencial del riesgo crediticio. A menudo, los emisores o prestatarios de crédito que antes eran fuertes pueden deteriorarse rápidamente hasta convertirse en créditos débiles cuando la ley de Murphy actúa en contra de un individuo o una empresa: Todo lo que puede salir mal, saldrá mal.