Cosa è successo a Scottrade?
L’acquisizione di Scottrade è stata completata dalla società di brokeraggio TD Ameritrade il 18 settembre 2017. Scottrade era una società di brokeraggio online che serviva più di 3 milioni di conti negli Stati Uniti e aveva 170 miliardi di dollari di attività in gestione.
Fondata nel 1980 da Rodger O. Riney, l’azienda aveva circa 500 filiali in tutti gli Stati Uniti che fornivano supporto in persona e seminari educativi per piccoli gruppi. Quando Scottrade ha lanciato il suo sito web nel 1996, è stato uno dei primi broker a offrire il trading online. L’azienda offriva una linea completa di prodotti di investimento, servizi di trading, conti bancari e strumenti di ricerca di mercato. Ecco un rapido sguardo a ciò che è successo a Scottrade e gli effetti dell’accordo sui clienti.
Perché Scottrade ha chiuso?
Scottrade Financial Services ha chiuso dopo che TD Ameritrade ha comprato Scottrade per 4 miliardi di dollari in contanti e azioni. Ameritrade e Scottrade, società privata, hanno annunciato di aver stipulato un accordo definitivo a fine ottobre 2016. L’acquisizione è stata completata circa un anno dopo, il 18 settembre 2017. In una dichiarazione, TD Ameritrade ha detto: “La transazione combina due organizzazioni altamente complementari con lunghe storie di aiutare milioni di persone a investire nel loro futuro finanziario.”
Le difficoltà di Scottrade
La decisione di vendere è arrivata in un momento in cui il settore del brokeraggio stava affrontando diverse nuove difficoltà. I problemi includevano richieste di tecnologia innovativa e nuove regole federali che richiedevano alle aziende di agire nell’interesse dei loro clienti quando consigliavano i conti pensionistici.
L’analista di titoli Michael Flanagan ha dichiarato che Riney e la sua azienda stavano “guardando avanti e vedendo un sacco di sfide del settore”. Flanagan ha aggiunto che “Wall Street continua ad essere assalita dai regolatori, quindi i problemi di conformità non finiscono mai” e che i regolatori stanno “spendendo più soldi in tecnologia e questioni legali.”
Scottrade non è stato l’unico brokeraggio online a decidere di chiudere bottega nel 2016. Nell’aprile di quell’anno, Ally Financial ha accettato di acquistare il broker online e consulente indipendente TradeKing Group per circa 275 milioni di dollari. A luglio, E-Trade Financial Corporation ha annunciato di aver accettato di acquisire la società madre di OptionsHouse Aperture New Holdings per 725 milioni di dollari in contanti.
La decisione di vendere di Scottrade è stata anche influenzata dai problemi di salute di Riney. Alla fine del 2015, ha annunciato che gli era stato diagnosticato un mieloma multiplo, una forma incurabile di cancro del sangue. Riney e sua moglie, Paula, hanno fatto una donazione iniziale di 5 milioni di dollari per sostenere la ricerca sul mieloma multiplo al Siteman Cancer Center, dove Riney stava ricevendo il trattamento. L’Alvin J. Siteman Cancer Center del Barnes-Jewish Hospital e della Washington University School of Medicine è un istituto per il trattamento, la ricerca e l’educazione sul cancro.
“Quando abbiamo saputo che non c’erano molti soldi destinati alla ricerca sul mieloma multiplo, Paula e io abbiamo deciso di essere più coinvolti”, ha detto Riney. “Questo è un lavoro all’avanguardia, e il nostro investimento iniziale può spostare l’ago aprendo la porta per ulteriori finanziamenti.”
I Riney hanno fatto un ulteriore dono di 20 milioni di dollari per istituire il Paula C. and Rodger O. Riney Blood Cancer Research Initiative Fund alla Washington University School of Medicine nel 2018.
Cosa è successo ai conti Scottrade?
A seguito del completamento dell’acquisizione, i conti Scottrade Bank sono stati chiusi a partire dal 17 febbraio 2018. I saldi dei conti bancari sono stati depositati automaticamente nei conti di intermediazione Scottrade dei clienti o inviati come assegni per chiudere i conti. I saldi dei conti di intermediazione sono stati trasferiti ai nuovi conti di intermediazione dei clienti TD Ameritrade.
La transizione doveva essere il più possibile senza soluzione di continuità per i clienti Scottrade. Sono stati in grado di accedere ai loro nuovi conti TD Ameritrade utilizzando i loro numeri di conto Scottrade esistenti come ID utente con le loro vecchie password Scottrade. I clienti Scottrade possono anche accedere alle loro precedenti dichiarazioni e documenti fiscali attraverso TD Ameritrade.
Cosa dicono le recensioni di Scottrade?
Scottrade è stato recensito da diversi siti che all’unanimità hanno dato al broker voti alti per il servizio clienti. La sua reputazione per il servizio clienti era principalmente basata su 500 filiali e il rapporto che ha costruito con i clienti fin dalla sua fondazione nel 1980. Questi vantaggi erano un retaggio dell’era pre-Internet. Anche se l’azienda ha offerto il trading online dalla metà degli anni ’90, le recensioni di Scottrade spesso sottolineavano che l’esperienza online non era un punto di forza dell’azienda.
Le qualità che Scottrade ha portato nel 21° secolo dalle sue radici del 20° secolo erano anche in alcuni casi delle passività. L’industria dell’intermediazione si è gradualmente allontanata da pochi clienti ad alto patrimonio gestiti attraverso interazioni personali durante la fine degli anni ’90.
Da allora, l’attenzione si è concentrata su commissioni di transazione più basse e sull’ottenere più investitori al dettaglio. Internet ha abbattuto le barriere tra gli investitori e ha dato loro la possibilità di fare scambi senza chiamare un broker.
La fiducia nei consulenti finanziari tradizionali e nei broker ha subito un colpo dopo la crisi finanziaria del 2008, soprattutto tra gli investitori più giovani. Nel 2016, le recensioni di Scottrade hanno criticato l’azienda per il suo alto saldo minimo sui conti premium, l’interfaccia online antiquata e la mancanza di ETF senza commissioni.
Cosa ha significato l’accordo TD Ameritrade-Scottrade per i clienti?
I conti di intermediazione di Scottrade si sono trasferiti automaticamente a TD Ameritrade come parte del processo di transizione. A partire dalla fine del 2019, la società combinata ha servito quasi 11 milioni di conti clienti con più di $ 1 trilione di attività. Scottrade aveva una reputazione per fornire un eccellente servizio clienti.
Questo era qualcosa che il presidente e CEO di Ameritrade Tim Hockey sperava di continuare. Secondo Hockey, “Scottrade è così nota per l’eccezionale assistenza ai clienti – un credito alla cultura che Rodger Riney e migliaia di dipendenti Scottrade hanno costruito negli ultimi 37 anni. Spetta a noi continuare questa tradizione.”
L’acquisizione aggiunge scala e capacità di distribuzione ai servizi di investimento e all’istruzione di TD Ameritrade. Un comunicato stampa di Ameritrade ha previsto che “la combinazione della premiata tecnologia di trading di TD Ameritrade e delle soluzioni di investimento a lungo termine con la più grande rete di filiali di Scottrade dovrebbe migliorare l’esperienza di investimento per milioni di investitori.”
E’ ora possibile confrontare l’ampliata TD Ameritrade con un popolare broker discount come Charles Schwab. Per i suoi sostenitori, il servizio clienti di TD Ameritrade compensa più che bene le commissioni leggermente più alte.
I clienti di Scottrade che sono passati a TD Ameritrade hanno avuto accesso a:
- Le piattaforme di TD Ameritrade, tra cui il sito web di TD Ameritrade, la piattaforma Thinkorswim di livello professionale, TD Ameritrade Mobile e TD Ameritrade Mobile Trader
- Maggiori prodotti di trading tra cui scegliere, tra cui opzioni complesse, futures e cambi
- Maggiori consigli e guida agli investimenti, compresi i portafogli gestiti, i robo-advisor e i servizi gratuiti di pianificazione degli obiettivi
- Una gamma più ampia di offerte formative per gli investitori, compreso l’apprendimento in classe, il coaching individuale, il paper trading e i webcast
- Centinaia di filiali in tutti gli Stati Uniti.S.
Prima dell’acquisizione, Scottrade aveva circa 500 filiali in tutti gli Stati Uniti. Entro il 2019, queste filiali erano state convertite in sedi TD Ameritrade o chiuse. I clienti avevano ancora accesso alle oltre 360 filiali di Ameritrade dopo la transizione.
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