Società offshore
In relazione alle società e alle entità simili che sono incorporate in giurisdizioni offshore, l’uso di entrambe le parole “offshore” e “società” può essere di varia applicazione.
La misura in cui una giurisdizione è considerata offshore è spesso una questione di percezione e grado. I classici paesi paradiso fiscale come le Bermuda, le Isole Vergini Britanniche e le Isole Cayman sono la quintessenza delle giurisdizioni offshore, e le società costituite in queste giurisdizioni sono invariabilmente etichettate come società offshore. Poi ci sono alcuni piccoli paesi o aree intermedie come Hong Kong e Singapore (a volte indicati come giurisdizioni “mid-shore”) che, pur avendo centri finanziari sovradimensionati, non sono regimi fiscali zero. Infine, ci sono classi di economie industrializzate che possono essere utilizzate come parte di strutture di mitigazione fiscale, tra cui paesi come l’Irlanda, i Paesi Bassi e in particolare il Regno Unito, nei commenti relativi all’inversione societaria e l’uso dei territori britannici d’oltremare a questo scopo. Inoltre, nei sistemi federali, gli stati che operano come un classico centro offshore possono far sì che le società ivi costituite siano etichettate come offshore, anche se fanno parte della più grande economia del mondo (per esempio, il Delaware negli Stati Uniti).
Similmente, il termine “società” è usato in modo vago, e nella sua accezione più ampia può essere preso per riferirsi a qualsiasi tipo di entità artificiale, includendo non solo società e imprese, ma potenzialmente anche LLCs, LPs, LLPs, e a volte partnerships o anche trust offshore.
Classificazione delle società offshoreModifica
Storicamente, le società offshore erano ampiamente divise in due categorie. Da una parte c’erano le società che erano statutariamente esenti da tassazione nella loro giurisdizione di registrazione a condizione che non intraprendessero affari con persone residenti in quella giurisdizione. Tali società erano solitamente chiamate International Business Companies, o IBCs. Tali società sono state largamente diffuse dalle Isole Vergini Britanniche, ma il modello è stato ampiamente copiato. Tuttavia, all’inizio degli anni 2000, l’OCSE ha lanciato un’iniziativa globale per prevenire il “ring fencing” della tassazione in questo modo, e molte giurisdizioni importanti (incluse le Isole Vergini britanniche e Gibilterra) hanno abrogato la loro legislazione sulle International Business Companies. Ma le IBC sono ancora oggi costituite in un certo numero di giurisdizioni tra cui Belize, Seychelles, BVI Anguilla e Panama.
Separatamente dalle IBC, ci sono paesi che operano regimi fiscali che ottengono lo stesso effetto: finché le attività della società sono svolte all’estero, e nessuno dei profitti viene rimpatriato, la società non è soggetta a tassazione nella sua giurisdizione di origine. Quando la giurisdizione d’origine è considerata una giurisdizione offshore, tali società sono comunemente considerate come società offshore. Esempi di questo includono Hong Kong e Uruguay. Tuttavia, questi regimi fiscali non sono limitati alle giurisdizioni offshore convenzionali: il Regno Unito opera su principi ampiamente simili in relazione alla tassazione delle società.
Separatamente ci sono giurisdizioni offshore che semplicemente non impongono alcuna forma di tassazione sulle società, e così le loro società sono de facto esenti da tasse. Storicamente il miglior esempio di questi paesi sono le Isole Cayman e le Bermuda, anche se altri paesi come le Isole Vergini Britanniche sono passati a questo modello. Questi potrebbero probabilmente rientrare in una delle due categorie precedenti, a seconda del punto di vista fiscale coinvolto.
Alla definizione di Società Offshore, si applicano cinque condizioni limitative (non cumulative):(1) Il governo del paese di incorporazione non preleva un’imposta indiretta sulla OAC (tuttavia, la OSC deve pagare una tassa annuale al governo).(2) Si applicano leggi e regolamenti separati.(3) La OSC non ha un proprio ufficio fisico (indirizzo), personale, mezzi di comunicazione ecc. Questo significa che l’OSC deve avere un rappresentante (agente registrato) e un indirizzo di ufficio (sede legale) nella contea di incorporazione.(4) L’OSC deve essere gestito e governato da (un impiegato di) un trust locale o un ufficio legale.(5) C’è un’istanza di elementi che favoriscono l’anonimato come le azioni al portatore e nessun obbligo di deposito o limitato.
Caratteristiche delle società offshoreModifica
Anche se tutte le società offshore differiscono in una certa misura a seconda del diritto societario nella giurisdizione interessata, tutte le società offshore tendono a godere di alcune caratteristiche fondamentali:
- Non sono generalmente soggette a tassazione nella loro giurisdizione di origine.
- Il regime aziendale sarà progettato per promuovere la flessibilità del business.
- La regolamentazione delle attività aziendali sarà normalmente più leggera che in un paese sviluppato.
L’assenza di tassazione o regolamentazione nella giurisdizione di origine non esenta la società in questione dalla tassazione o regolamentazione all’estero. Per esempio, Michael Kors Holdings Limited è costituita nelle Isole Vergini Britanniche, ma è quotata alla Borsa di New York, dove è soggetta sia alla tassazione statunitense che alla regolamentazione finanziaria della Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti.
Un’altra caratteristica comune delle società offshore è la quantità limitata di informazioni disponibili al pubblico. Questo varia da giurisdizione a giurisdizione. Ad un estremo della scala, nelle Isole Cayman e nel Delaware, non c’è praticamente nessuna informazione disponibile al pubblico. Ma all’altro estremo della scala, a Hong Kong le società depositano le dichiarazioni annuali con i dettagli degli amministratori, degli azionisti e dei conti annuali. Comunque, anche nelle giurisdizioni in cui ci sono relativamente poche informazioni disponibili al pubblico di diritto, la maggior parte delle giurisdizioni hanno leggi che permettono alle autorità di polizia (sia locali che d’oltremare) di avere accesso alle informazioni rilevanti, e in alcuni casi, ai privati.
In relazione al diritto societario flessibile, la maggior parte delle giurisdizioni offshore normalmente rimuoverà le pastoie societarie come le regole di capitalizzazione sottile, le regole di assistenza finanziaria, e le limitazioni sulla capacità societaria e i benefici aziendali. Alcune hanno anche rimosso o attenuato le regole relative al mantenimento del capitale o alle restrizioni sul pagamento dei dividendi. Al di là dei temi comuni, un certo numero di giurisdizioni hanno anche promulgato speciali disposizioni societarie per cercare di attirare il business attraverso l’offerta di meccanismi societari che permettono a complesse transazioni commerciali o riorganizzazioni di avvenire più agevolmente.
Usi delle società offshoreModifica
Le società offshore sono utilizzate per una varietà di scopi commerciali e privati, alcuni legittimi ed economicamente vantaggiosi, mentre altri possono essere dannosi o addirittura criminali. La stampa parla spesso di società offshore utilizzate per il riciclaggio di denaro, l’evasione fiscale, la frode e altre forme di crimine da colletti bianchi. Le società offshore sono anche usate in un’ampia varietà di transazioni commerciali, da società holding generiche, a joint venture e veicoli di quotazione. Le società offshore sono anche ampiamente utilizzate in relazione al patrimonio privato per la mitigazione fiscale e la privacy. L’uso di società offshore, in particolare nella pianificazione fiscale, è diventato controverso negli ultimi anni, e un certo numero di società di alto profilo hanno smesso di usare entità offshore nella loro struttura di gruppo come risultato di campagne pubbliche per tali società per pagare la loro “giusta quota” di tasse governative.
Informazioni dettagliate in relazione all’uso di società offshore sono notoriamente difficili da ottenere a causa della natura opaca di gran parte del business (e perché, in molti casi, le società sono utilizzate specificamente per preservare la riservatezza di una transazione o individuo). È opinione comune che la maggior parte degli usi delle società offshore siano guidati dalla mitigazione fiscale e/o dall’arbitraggio normativo, anche se ci sono alcuni suggerimenti che la quantità di strutturazione fiscale possa essere minore di quanto comunemente si pensi. Altri usi legittimi comunemente citati delle società offshore includono usi come joint venture, SPV di finanziamento, veicoli di quotazione in borsa, società di partecipazione e strutture di detenzione di beni, e veicoli commerciali.
Usi intermedi delle società offshore (cioè usi che potrebbero essere considerati legittimi o illegittimi a seconda del punto di vista di una particolare persona sulla legittimità della globalizzazione e della pianificazione fiscale) includono usi come fondi di investimento e veicoli di detenzione del patrimonio privato.
Popolarità delle giurisdizioni delle società offshoreModifica
Nel periodo di 3 anni dal 2017 al 2019, le seguenti giurisdizioni hanno visto i seguenti numeri di registrazioni di nuove società:
| Jurisdiction | No. di registrazioni di nuove società |
|---|---|
| Hong Kong | 436.000 |
| Isole Cayman | 42.000 |
| BVI | 96,000 |
| Irlanda | 68.000 |
| Isola di Man | 5,600 |
| Singapore | 185.000 |