The Difference Between ETFs and Open-Ended Mutual Funds
Istnieje kilka sposobów, aby wejść w inwestycje na rynku akcji bez kupowania pojedynczych akcji lub obligacji. Exchange-traded funds (ETFs) i fundusze inwestycyjne to dwa z najbardziej popularnych sposobów na zrobienie tego. Obie te opcje dobrze sprawdzają się w tego typu inwestycjach i wielu inwestorów korzysta z nich. Istnieją jednak pewne istotne różnice, o których należy pamiętać.
Porównanie i kontrast dotyczą jedynie otwartych funduszy inwestycyjnych (typ, do którego przyzwyczajona jest większość inwestorów). W praktyce fundusze zamknięte funkcjonują znacznie bardziej podobnie do ETF’ów.
Podobieństwa między ETF’ami a funduszami inwestycyjnymi
Fundusz giełdowy jest podobny do zwykłego funduszu inwestycyjnego w tym sensie, że gdy kupują Państwo jednostkę uczestnictwa funduszu giełdowego, każda jednostka uczestnictwa reprezentuje niewielki wycinek wszystkich inwestycji bazowych funduszu, pozwalając Państwu na dywersyfikację w ramach z góry określonego zestawu akcji lub obligacji poprzez posiadanie jednego funduszu.
Większość exchange-traded funds funkcjonuje jak fundusze indeksowe. Na przykład, powiedzmy, że kupujesz S&P 500 Index ETF; fundusz ten będzie posiadał wszystkie 500 akcji wymienionych w indeksie S&P 500. Nie będzie on prowadził obrotu tymi akcjami – będzie po prostu posiadał akcje wymienione w indeksie. Kupując udział w funduszu, Twoje pieniądze są natychmiast zdywersyfikowane na wszystkie akcje bazowe.
Jednakże exchange-traded funds różnią się od zwykłych funduszy inwestycyjnych sposobem, w jaki są wyceniane i w jaki handlują, co oznacza, że możesz zastosować pewne strategie handlowe z ETF-em, których nie możesz zastosować ze zwykłym funduszem inwestycyjnym.
Cena funduszy wzajemnych i ETF-ów
Zwykły fundusz inwestycyjny ustala swoją cenę raz każdego dnia po zamknięciu rynku. Rzeczywista cena, po której handlujesz jest nieznana, ponieważ zlecenia są składane podczas lub przed zamknięciem rynku, a następnie „wypełniane” po najbliższej nowej wartości rynkowej. Wartość zamknięcia zostanie przeszacowana w oparciu o liczbę kupionych i sprzedanych akcji oraz wartość aktywów netto całego funduszu.
Cena funduszu ETF funkcjonuje tak samo jak cena akcji, z wahaniami co do grosza w ciągu całego okresu handlu. Ponieważ ceny funduszy ETF zmieniają się w ciągu dnia, można je kupić lub sprzedać w połowie dnia, kupić w momencie spadku rynku lub sprzedać w momencie wzrostu. Ponieważ na ceny giełdowe wpływają bieżące wiadomości i światowe opinie, ceny są podatne na nagłe i częste zmiany impulsowe.
Jedną z zalet ETF-ów w porównaniu do zwykłych funduszy inwestycyjnych jest zazwyczaj niższa opłata operacyjna, co oznacza, że płacą Państwo mniej za posiadanie funduszu. Ponieważ inwestor jest aktywnie zaangażowany w obrót ETF-ami, większość z nich jest zarządzana pasywnie, co oznacza, że opłaty za zarządzanie są niższe. Jednak nadal będą Państwo płacić prowizje.
Obrót funduszami inwestycyjnymi i ETF-ami
Kiedy kupują lub sprzedają Państwo akcje zwykłego funduszu inwestycyjnego, kupują je Państwo lub sprzedają bezpośrednio do i od firmy inwestycyjnej, która je emituje, więc nie mogą Państwo nimi obracać w ciągu dnia, ani stosować strategii handlowych takich jak zlecenia limitowane lub zlecenia rynkowe. Będą Państwo kupować jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych w dolarach, co oznacza, że mogą Państwo otrzymać nieparzystą liczbę jednostek uczestnictwa, w tym ułamki. Kiedy sprzedajecie Państwo fundusz inwestycyjny, będzie to w akcjach, a nie w dolarach.
An exchange-traded fund, jednakże, handluje jak akcjami, wyceniając je przez cały dzień. Kiedy go kupujesz lub sprzedajesz, handlujesz nim z innymi inwestorami, którzy kupują lub sprzedają. Ponieważ ETF handluje w ten sposób, możesz stosować strategie handlowe takie jak zlecenia z limitem ceny lub stop loss, które pozwalają Ci określić konkretną cenę lub próg, przy którym chcesz, aby doszło do transakcji. Ponieważ ETFy handlują jak akcje, zawsze będziesz kupował lub sprzedawał w akcjach, a nie w dolarach.
Czy ETFy są dobre na emeryturę?
Pomimo, że fundusze inwestycyjne są powszechnym wyborem przy inwestowaniu na emeryturę, mniej inwestorów jest zaznajomionych z wykorzystaniem ETF-ów do tego celu. Jeśli budujesz portfel funduszy indeksowych, exchange-traded version of the fund będzie w sam raz.
ETF-y mogą być również wykorzystywane do ukierunkowania na konkretne sektory rynku lub konkretne branże, na które chcesz mieć większą ekspozycję. Jednakże, w przypadku inwestowania na emeryturę, należy trzymać się z dala od lewarowanych funduszy ETF, które próbują osiągać wyniki od dwóch do czterech razy większe niż porównywalny fundusz indeksowy. Fundusze te mogą powodować szybkie zyski lub katastrofalne straty, wszystko w krótkim okresie czasu – nie jest to idealne rozwiązanie dla funduszu emerytalnego.
Dolna linia
Fundusze inwestycyjne i fundusze inwestycyjne mogą być świetnym wyborem dla emerytury lub innych celów inwestycyjnych. Najlepszy wybór dla Ciebie będzie w dużej mierze sprowadzał się do tego, jak aktywny chcesz być w handlu akcjami i ile uważasz za rozsądne płacić zarządzającym funduszem za nadzorowanie Twojego portfela. Porozmawiaj z doradcą inwestycyjnym, aby uzyskać więcej informacji, które pomogą Ci wybrać pomiędzy tymi dwoma rozwiązaniami.
The Balance nie świadczy usług i porad podatkowych, inwestycyjnych lub finansowych. Informacje te są prezentowane bez uwzględnienia celów inwestycyjnych, tolerancji ryzyka lub sytuacji finansowej konkretnego inwestora i mogą nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są wyznacznikiem przyszłych wyników. Inwestowanie wiąże się z ryzykiem, w tym z możliwością utraty kapitału.