Sobreprorrogação

O que é a Sobreprorrogação?

Overextensão descreve um empréstimo ou extensão de crédito que é maior do que o que o mutuário pode reembolsar. A sobreprorrogação pode exigir que o mutuário consolide as suas dívidas num único empréstimo. Os consumidores que devem utilizar mais de um terço do seu rendimento líquido para reembolsar dívidas que não a sua hipoteca são geralmente considerados como sobrealargados.

Compreender a Sobrealargamento

Para comerciantes e investidores de títulos, a sobrealargamento representa uma alavancagem superior ao capital e poder de compra da sua conta. Isto pode amplificar grandemente as perdas num mercado de bear e forçar o negociante a satisfazer exigências de margens íngremes. A incapacidade de o fazer pode resultar na liquidação forçada de títulos e no congelamento da conta.

A ideia de sobrealargamento variará com base nas características financeiras de um mutuário. Os indivíduos ricos e as empresas ricas em dinheiro podem contrair proporcionalmente mais dívidas do que os mutuários mais fracos sem se sobrealargarem.

As vezes, o sobrealargamento pode estar fora do controlo da gestão de uma empresa. Por exemplo, durante uma recessão económica acentuada, tal como uma recessão, a condição financeira de uma empresa pode deteriorar-se materialmente em grande parte fora do controlo da empresa. Durante um ambiente económico difícil, não é invulgar que um negócio, outrora saudável, se torne demasiado extenso à medida que as condições saem do seu favor. Isto pode acontecer a sectores inteiros, mesmo durante climas económicos robustos. Por exemplo, os retalhistas tradicionais de tijolo e cimento têm lutado para se adaptarem à concorrência online e ao comércio electrónico – apesar do crescimento recorde em muitos segmentos da economia.

Crédito, dívida e sobrealargamento são difíceis de modelar financeiramente. Porque estes factores têm um efeito de bola de neve, onde as condições se acumulam umas sobre as outras, os modelos lineares convencionais não têm em conta a natureza não linear e exponencial do risco de crédito. Muitas vezes, uma vez fortes emissores de crédito ou mutuários podem deteriorar-se rapidamente para créditos fracos, uma vez que a lei de Murphy funciona contra um indivíduo ou empresa: Qualquer coisa que possa correr mal, correrá mal.