Vanguard Review

Pros explicados

• Los artículos educativos se centran en la planificación de la jubilación y otros objetivos lejanos.
• Los fondos del mercado monetario de alto rendimiento y bajo coste generan una rentabilidad relativamente alta sobre el efectivo no invertido.
• Las actualizaciones del sitio web y de las aplicaciones móviles se centran en resolver las peticiones de los clientes.

Contras explicadas

• La mayoría de los datos de precios que se muestran en el sitio web y en la aplicación móvil tienen un retraso de 15 minutos. No hay datos en tiempo real.
• Las listas de seguimiento no se comparten entre el sitio web y las aplicaciones móviles.
• Las noticias y la investigación disponibles son limitadas.
• Sólo los ciudadanos estadounidenses o los residentes permanentes pueden abrir una cuenta con Vanguard.

Utilidad

.

1.3

Comenzar a operar en Vanguard es un proceso relativamente largo en comparación con otros brokers online. Aunque se puede iniciar la apertura de una cuenta en línea, hay que esperar varios días antes de poder iniciar la sesión. Añadir funciones como la negociación de opciones o la negociación con margen implica firmar electrónicamente los documentos pertinentes y esperar hasta otra semana.

Una vez abierta la cuenta, las opciones de personalización se limitan a mostrar la cuenta que se desea ver. El sitio actual tiene una sensación anticuada, aunque se está trabajando para actualizar el flujo de trabajo este año. Se pueden negociar acciones, ETFs y algunos productos de renta fija online; el resto de clases de activos implican llamar a un bróker para realizar la orden.

La aplicación móvil de Vanguard es sencilla de navegar y la compra y venta es directa. Sin embargo, hay pocas funciones para investigar las inversiones, aparte de los datos más rudimentarios. Las listas de seguimiento, una característica clave que otros corredores han puesto a disposición en todas las plataformas, no están disponibles a través de la aplicación de Vanguard.

Experiencia comercial

0.6

Desde el punto de vista comercial, la página web de Vanguard está, francamente, anticuada. Hay un rediseño en curso que hará que las pantallas tengan un aspecto más moderno, pero que lo situará en torno a los estándares de 2013 en comparación con otros brokers. Dado que el corredor en sí mismo se dedica a comprar y mantener, tiene sentido que no haya un ticket de operación omnipresente, pero puede llevar cuatro o cinco clics de ratón pasar de ver, digamos, una noticia a colocar una operación. Esto hace que la idea de colocar múltiples operaciones en varias sesiones sea dolorosa, enfatizando aún más que Vanguard no está destinado a los comerciantes.

Los datos de Vanguard se retrasan 20 minutos fuera de un ticket de comercio. Dentro del ticket de operación, verás una cotización en tiempo real. Sin embargo, tiene que refrescar la pantalla para actualizar la cotización, ya que se estanca en el precio en tiempo real cuando abrió el ticket por primera vez. También tendrá que establecer los parámetros de la orden cada vez que introduzca una orden; no hay forma de personalizar los valores predeterminados de la negociación, como el tipo o el tamaño de la orden. Por último, tampoco es posible poner en escena órdenes o introducir varias órdenes simultáneamente a través de la plataforma de Vanguard. En general, la experiencia de negociación funciona para el inversor objetivo de comprar y mantener lentamente una cartera, pero para otros tipos de inversores que esperan una plataforma sensible y personalizable, la experiencia de negociación se queda previsiblemente corta.

Experiencia de negociación en el móvil

Al igual que en el sitio web de Vanguard, las cotizaciones de acciones y ETFs en la aplicación muestran un precio retrasado hasta que se llega a la entrada de la orden. Ningún otro dato, como el cambio del día o el volumen, se muestra en la vista móvil. La aplicación móvil de Vanguard carece por completo de gráficos. Las aplicaciones nativas son bastante ligeras en términos de características en general, y con frecuencia te dirigen a la página web móvil para acceder a bastantes funciones, como el ETF screener. También en este caso, la interfaz de usuario puede describirse como anticuada.

Gama de ofertas

2.5

Los clientes de Vanguard pueden operar con una gama decente de activos. Sin embargo, fuera de las acciones, los ETF y algunos de los productos de renta fija, tendrá que llamar a sus órdenes a un corredor en lugar de introducirlas en línea. Los clientes de Vanguard pueden invertir en lo siguiente:

• Acciones y ETFs largos; ventas cortas limitadas
• OTCBB (Penny stocks)
• Fondos mutuos (Vanguard no tiene fondos de carga. Todos los fondos de Vanguard están libres de comisiones al igual que más de 3.500 fondos que no son de Vanguard).
• Bonos (Corporativos, Municipales, del Tesoro, CDs)
• Opciones simples (de una sola pierna)
• Opciones de varias piernas a través de un corredor en vivo
• Los Servicios de Asesoramiento Personal de Vanguard y el Asesor Digital de Vanguard, los robo-asesores de la firma, no están integrados en el corretaje.
• Internacional (Canadá, Europa, Australia, Nueva Zelanda, y Sudáfrica, todos ellos a través de broker en vivo)

Tipos de órdenes

1.7

Cuando se trata de tipos de órdenes, las limitaciones autoimpuestas por Vanguard vuelven a estar en primer plano. Los únicos tipos de órdenes que se pueden colocar son las de mercado, límite y stop-límite. No hay órdenes condicionadas ni trailing stops. Las opciones de reinversión de dividendos sólo se pueden hacer después de que se liquide una operación.

Tecnología de negociación

2.5

Al igual que la propia plataforma de negociación, la tecnología de enrutamiento de órdenes subyacente de Vanguard no es sofisticada. Tiene un único enfoque: la mejora de los precios, y logra su objetivo en este ámbito. Vanguard informa de una mejora de precios en las órdenes de acciones de 0,85 centavos de dólar por acción, lo cual es extremadamente alto. No hemos podido verificar esta cifra de forma independiente. Los clientes no pueden seleccionar el lugar de enrutamiento de una orden ni automatizar o hacer un backtest de una estrategia de negociación. Tampoco hay un simulador de operaciones disponible, lo que no es sorprendente con la forma en que la plataforma en vivo funciona para desalentar el comercio en lugar de la inversión a largo plazo.

Costes

2.8

Vanguard se unió al movimiento de corretaje con cero comisiones en enero de 2020, mucho después que otros corredores. Esto puede deberse a que la mayoría de sus operaciones ya se habían ejecutado sin comisión antes de eso debido a su amplia oferta de ETFs sin comisión.

• Vanguard no cobra comisiones por las operaciones de renta variable online, ETFs o OTCBB.
• No hay comisión por tramo en las operaciones de opciones. Las comisiones por contrato son de 1 $, lo que es significativamente más alto que otros corredores en línea.
• Una orden de 50 contratos de opciones cuesta 50 dólares.
• Una operación de compra cubierta de 500 acciones más cinco contratos costaría 5 dólares.
• La comisión de fondos de inversión para fondos fuera del programa No Transaction Fee es de 50 dólares (40 dólares para clientes con 500.000 a 1 millón de dólares). Los clientes con más de 1 millón de dólares en sus cuentas no pagan comisión.
• Renta fija: 2 dólares por cada 1.000 dólares de valor nominal para cuentas de menos de 500.000 dólares. 1$ por cada 1.000$ de valor nominal para cuentas de 500.000$ a 1.000.000$. Gratuito para cuentas de más de 1.000.000 $.
• El margen de interés oscila entre el 9% para saldos de 10.000 $ y el 7,5% para más de 100.000 $ a partir de enero de 2020.
• Cuota de servicio de cuenta anual de 20 $ para cuentas muy pequeñas (menos de 10.000 $ en fondos de Vanguard).
• No se cobran comisiones por inactividad, cierre o transferencia de la cuenta, ejercicio/asignación, recepción de transferencias, envío de cheques o extractos en papel y confirmaciones de operaciones. Hay una tarifa de 10 dólares por las transferencias salientes.
• La tarifa del corredor en vivo es de 20 a 50 dólares por operación, dependiendo de la clase de activos. Los clientes con más de 1.000.000 de dólares en sus cuentas pueden acceder a los corredores en vivo de forma gratuita.

Cómo este corredor gana dinero de usted y para usted

Con la mayoría de las tarifas para las operaciones de renta variable y opciones evaporándose, los corredores tienen que ganar dinero de alguna manera. Los honorarios y las comisiones enumeradas anteriormente son visibles para los clientes, pero hay otras formas en las que ganan dinero que usted no puede ver, algunas de las cuales pueden realmente beneficiar a su línea de fondo.

• Intereses sobre el efectivo: Al igual que la mayoría de los corredores, Vanguard genera ingresos por intereses a partir de la diferencia entre lo que le pagan a usted por su efectivo inactivo y lo que ellos pueden ganar con los saldos de efectivo de los clientes. Vanguard paga un alto porcentaje de los intereses que gana a sus clientes, barriendo el efectivo no invertido en un fondo del mercado monetario.
• Pago por el flujo de órdenes: Bastantes corredores generan ingresos aceptando el pago de los creadores de mercado por dirigir las órdenes de acciones y opciones de sus clientes a esos centros de negociación. Esto se denomina pago por flujo de órdenes. Vanguard no acepta el pago por flujo de órdenes para las operaciones de renta variable. La empresa acepta 0,18 dólares por contrato para las transacciones de opciones, lo cual es muy bajo.
• Programas de préstamo de acciones: Estos programas generan ingresos para los corredores cuando las acciones mantenidas en su cuenta se prestan a otro operador o fondo de cobertura, generalmente con el fin de vender esas acciones en corto. Vanguard no comparte los ingresos que genera por el préstamo de acciones con sus clientes.
• Mejora del precio: El enrutador de órdenes de Vanguard alcanza una media de 0,85 dólares por cada 100 acciones negociadas. En el caso de las opciones, Vanguard genera 0,0182 dólares de mejora de precios por contrato.
• Margen de cartera: Vanguard no ofrece margining de cartera, que puede reducir la cantidad de margen necesaria en función del riesgo global calculado. Normalmente, el margining de cartera funciona mejor para los clientes que operan con derivados que compensan el riesgo inherente a sus posiciones de renta variable, y Vanguard no fomenta la negociación de opciones.

Amenidades de la cuenta

3.3

• Vanguard no ofrece margen de cartera
• Vanguard no ofrece un programa de préstamo de acciones
• Los clientes de Vanguard pueden ganar aproximadamente un 0.1% menos que el tipo de interés de los Fondos Federales sobre el efectivo no invertido
• El efectivo se transfiere automáticamente a un fondo del mercado monetario
• Los clientes de Vanguard pueden inscribir acciones que pagan dividendos en un programa DRIP
• .que pagan dividendos en un programa DRIP

Amenidades de la investigación

0.8

Filtros

Vanguard ofrece filtros muy limitados. No hay filtros para las opciones, y hay filtros muy básicos para las acciones, ETFs y fondos de inversión. Los productos de renta fija se presentan en una lista clasificable.

Herramientas y calculadoras/generador de ideas de trading

Vanguard ofrece varias herramientas centradas en la planificación de la jubilación. Hay un cuestionario de asignación de activos para guiarle hacia una cartera adecuadamente diversificada que se ajuste a su perfil de riesgo. También puede comparar los planes 529 (educación) y calcular la distribución mínima requerida de una IRA. Las funciones que podrían describirse como herramientas de negociación o generadores de ideas de negociación se limitan a la búsqueda de fondos gestionados por Vanguard.

Noticias e investigación

Las noticias sobre acciones individuales son proporcionadas por MT Newswires y Associated Press. Toda la investigación disponible es propia.

Gráficos

Vanguard ofrece capacidades de gráficos muy limitadas con pocas opciones de personalización. No hay análisis técnico disponible.

Análisis de carteras

2.6

Las formas de analizar su cartera a través de Vanguard se limitan a las ganancias y pérdidas realizadas y no realizadas. Hay poco en el camino de análisis de impuestos, aunque usted puede importar sus transacciones a los programas de preparación de impuestos que utilizan el formato de TurboTax. Vanguard ha señalado que hay algunas actualizaciones en las obras para el análisis de la cartera que dará a los clientes una imagen mucho mejor de sus rendimientos de la cartera, pero todavía tenemos que ver lo que parece.

Educación

2.1

El contenido educativo de Vanguard en materia de inversión se centra en ayudar a los clientes a establecer objetivos financieros y luego a averiguar cómo alcanzarlos. La mayor parte de la oferta educativa se presenta como artículos; en 2019 se publicaron aproximadamente 250 piezas nuevas. Hay una orientación limitada basada en videos, aunque Vanguard administra su propio canal de YouTube. Lamentablemente, esos vídeos no están incrustados en el sitio web. Encontrará blogs, podcasts, documentos de investigación y artículos que discuten los productos de inversión de Vanguard, la planificación de la jubilación y la economía en su página de Noticias y Perspectivas.Vanguard no ofrece eventos en directo.

Servicio de atención al cliente

.

2.7

• La asistencia telefónica (servicio de atención al cliente y corredores) está disponible de 8 a 20 horas de lunes a viernes.
• No hay capacidad de chat en línea, aunque se puede enviar un breve mensaje seguro a través del sitio web, que se responderá en el orden en que se reciba.

El tiempo que pasará en espera con Vanguard depende del nivel de servicio para el que califica el tamaño de su cuenta; en esencia, cuanto mayor sea la cuenta, menor será el tiempo en espera. Vanguard también mantiene una presencia en Twitter y responde a las consultas en una o dos horas.

Seguridad

5

• Los usuarios de la app móvil pueden iniciar sesión con reconocimiento biométrico (cara o huella dactilar).
• Vanguard cuenta con un seguro de exceso de SIPC proporcionado por Lloyd’s of London y London Insurers con un límite agregado de 250 millones de dólares para pagar cantidades adicionales a las devueltas en una liquidación de SIPC. El máximo para cualquier cliente individual es de 49,5 millones de dólares con un límite en efectivo de 1,75 millones de dólares por cliente.
• Hasta noviembre de 2019, no hubo violaciones de datos significativas en ninguna ubicación de Vanguard reportadas por el Centro de Investigación de Robo de Identidad.

Nuestro Veredicto

Vanguard domina el negocio de las cuentas gestionadas, pero esto no es un gran factor cuando se trata de la negociación activa. Los clientes de Vanguard probablemente utilizarán la plataforma para comprar fondos de Vanguard, tanto cotizados como mutuos, pero por lo demás no estarán muy involucrados en los mercados. Este tipo de inversor es exactamente lo que busca Vanguard y lo que el sitio web está diseñado para fomentar. El punto fuerte de Vanguard es mantener una gama de ETFs y fondos de inversión de bajo coste. También le da la posibilidad de barrer el dinero en efectivo no invertido en un fondo del mercado monetario que paga más mientras usted está reflexionando sobre qué hacer con él.

Si usted es un inversor de comprar y mantener, entonces los servicios, la plataforma y la aplicación móvil de Vanguard pueden atraerle a pesar de la apariencia anticuada. No son elegantes, pero pueden ayudarle a construir y mantener una cartera diversificada, que sin duda contará con muchos de los fondos líderes del sector de Vanguard. Sin embargo, si lo que busca son herramientas de negociación y una formación en profundidad, la oferta de Vanguard no está a la altura de sus competidores más grandes y completos, como Schwab, Fidelity y TD Ameritrade.

Metodología

Investopedia se dedica a proporcionar a los inversores revisiones y calificaciones imparciales y completas de los brokers online. Nuestras reseñas son el resultado de meses de evaluación de todos los aspectos de la plataforma de un broker online, incluyendo la experiencia del usuario, la calidad de las ejecuciones de las operaciones, los productos disponibles en sus plataformas, los costes y las comisiones, la seguridad, la experiencia móvil y el servicio de atención al cliente. Establecimos una escala de calificación basada en nuestros criterios, recopilando miles de puntos de datos que sopesamos en nuestro sistema de puntuación por estrellas.

Además, cada broker que encuestamos tuvo que rellenar una extensa encuesta sobre todos los aspectos de su plataforma que utilizamos en nuestras pruebas. Muchos de los brokers online que evaluamos nos proporcionaron demostraciones en persona de sus plataformas en nuestras oficinas.

Nuestro equipo de expertos de la industria, dirigido por Theresa W. Carey, llevó a cabo nuestras revisiones y desarrolló esta metodología, la mejor del sector, para clasificar las plataformas de inversión online para usuarios de todos los niveles. Haga clic aquí para leer nuestra metodología completa.