Pourquoi les Américains ne devraient jamais posséder d’actions dans un fonds commun de placement non américain (PFIC)
Souvent, le client omet par inadvertance de divulguer (et le comptable fiscal ne demande pas) les informations nécessaires sur les fonds communs de placement, les ETF, les fonds spéculatifs ou autres instruments financiers du client. Dans d’autres cas, si le client et le préparateur fiscal ont négocié des honoraires fixes pour la préparation de l’impôt, le préparateur peut être réticent à poser des questions sur d’éventuelles PFIC, car le temps de tenue des registres et de préparation du formulaire 8621 compliqué est estimé par l’IRS à 22 heures par an !
En raison de la loi FATCA de 2010, un formulaire 8621 distinct doit être rempli chaque année pour chaque PFIC (auparavant, le 8621 ne devait être rempli que les années où le fonds versait des distributions aux détenteurs du fonds). Il ne faut pas longtemps pour se rendre compte que le dépôt du formulaire 8621 pour trois ou quatre investissements PFIC (ou plus) pourrait rapidement faire grimper la facture de préparation des impôts à plusieurs milliers de dollars, quelle que soit la valeur (ou la faiblesse) des investissements sous-jacents ou leur performance.
Ce tableau effrayant soulève une question évidente. S’il s’agit d’un si gros piège, pourquoi n’y a-t-il pas eu plus de discussions sur la question et pourquoi n’ai-je jamais lu quelque chose à ce sujet auparavant ? La raison en est que, jusqu’à présent, l’IRS rencontrait de nombreux obstacles pour faire appliquer les règles relatives aux PFIC et ne disposait pas des ressources nécessaires pour poursuivre les déclarants sur cette question. Le fait de ne pas remplir le formulaire 8621 et de ne pas déclarer correctement les PFIC n’a pratiquement jamais donné lieu à un audit ou à des poursuites pour fraude fiscale. La question des PFIC a été ignorée jusqu’à présent, même par les préparateurs d’impôts professionnels. Mais les temps ont changé à la suite de FATCA.
FATCA rend la déclaration des PFIC obligatoire
La législation FATCA exige non seulement une nouvelle auto-déclaration sur les PFIC et autres actifs financiers détenus par des étrangers, mais elle oblige également toutes les « institutions financières étrangères » à déclarer les actifs détenus par les citoyens américains et les résidents permanents américains directement à l’IRS. S’il peut sembler difficile de croire que les institutions financières étrangères se plieraient volontiers à de telles exigences de déclaration, le fait est que les observateurs du secteur ont constaté une conformité quasi universelle aux règles FATCA par les banques, les courtiers, les compagnies d’assurance, les fonds communs de placement (tout ce qui est « financier ») du monde entier, en raison des sanctions sévères que la loi FATCA impose aux institutions financières non conformes. Le fait est que tous les citoyens américains doivent partir du principe que l’IRS aura une vue directe et facilement accessible de leurs avoirs dans les institutions financières étrangères. Il sera facile de croiser les rapports directs de ces institutions à l’IRS avec les formulaires 8938 et 8621 auto-déposés et de déterminer si oui ou non vos investissements PFIC ont été correctement déclarés et l’impôt correctement calculé et payé.
Investissements conformes aux PFIC
Enfin, ce numéro sert à démontrer un point important que tous les expatriés américains doivent comprendre : les complications de la planification financière internationale sont amplifiées par les différents régimes fiscaux auxquels l’investisseur transfrontalier ou international est confronté à travers ses investissements. Les règles relatives aux PFIC ne sont qu’une des nombreuses raisons pour lesquelles les investisseurs américains doivent conserver leurs fonds d’investissement sur des comptes américains, même s’ils investissent dans le monde entier. Une analyse approfondie des questions relatives à la fiscalité, aux coûts, aux déclarations et à la sécurité des investissements à l’étranger conduit invariablement à la conclusion que, lorsqu’il s’agit d’investir de manière sage et efficace, les investisseurs américains avisés gardent leur patrimoine investi à l’échelle mondiale, mais par l’intermédiaire d’institutions financières américaines afin de gérer la myriade de questions fiscales et réglementaires.
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