Kredietbrief

Wat is een kredietbrief?

Een kredietbrief is een schriftelijke belofte van een bank dat zij de betaling van een klant (de houder) aan een verkoper (de begunstigde genoemd) zal verrichten als de klant dat niet doet.

Voorbeelden van kredietbrieven

Kredietbrieven komen het meest voor bij internationale transacties, waarbij kopers en verkopers elkaar misschien niet goed kennen of wetten en conventies bepaalde transacties bemoeilijken. Laten we bijvoorbeeld aannemen dat bedrijf XYZ widgets verkoopt in Alabama en bedrijf ABC widgets produceert in Litouwen. Bedrijf XYZ wil widgets ter waarde van $ 100.000 importeren die door bedrijf ABC zijn vervaardigd, maar bedrijf ABC maakt zich zorgen of XYZ deze wel kan betalen.

Om dit probleem op te lossen, krijgt bedrijf XYZ een letter of credit van zijn bank, Bank of Alabama, waarin staat dat bedrijf XYZ de betaling van $ 100.000 binnen bijvoorbeeld 60 dagen zal voldoen, of dat Bank of Alabama de rekening zelf zal betalen. De Bank of Alabama stuurt de kredietbrief vervolgens naar Bedrijf ABC, dat ermee instemt de widgets te verzenden.

Nadat de zending is verzonden, vraagt Bedrijf ABC (of de bank van Bedrijf ABC) vervolgens zijn $100.000 terug door een schriftelijke wissel (ook wel bill of exchange genoemd) aan te bieden aan de Bank of Alabama. Hoewel kredietbrieven meestal ten goede komen aan verkopers, beschermen zij ook kopers, omdat bedrijf ABC de Bank of Alabama een schriftelijk bewijs van de weduwezending moet voorleggen om betaald te worden. Dit bewijs bestaat meestal uit een handelsfactuur, een vrachtbrief of een luchtvrachtbrief. Nadat Bank of Alabama bedrijf ABC heeft betaald, wendt het zich tot bedrijf XYZ voor terugbetaling (meestal door het debiteren van de bankrekening van bedrijf XYZ).

Banken vereisen meestal een onderpand in de vorm van effecten of contanten om een kredietbrief aan een houder te verstrekken. Banken innen ook een vergoeding voor de uitgifte van kredietbrieven; de vergoeding is meestal een percentage van de omvang van de kredietbrief. De Uniforme Douane en Praktijk voor Documentaire Kredieten van de Internationale Kamer van Koophandel regelt de kredietbrieven die bij internationale transacties worden gebruikt. In de Verenigde Staten regelt de Uniform Commercial Code de kredietbrieven die voor binnenlandse transacties worden gebruikt.

Er zijn verschillende soorten kredietbrieven:

Een handelsbrief is een van de meest voorkomende en komt in bovenstaand voorbeeld tot uiting. Dit soort brief fungeert als het primaire betalingsmechanisme tussen de klant en de begunstigde; dat wil zeggen dat de bank die de brief uitgeeft, telkens de eigenlijke betalingen aan de begunstigde verricht. Dus in ons voorbeeld hierboven betaalt de Bank of Alabama bedrijf ABC rechtstreeks, zelfs als bedrijf XYZ het geld en de middelen heeft om zijn verplichting aan bedrijf ABC na te komen.

Een standby letter of credit daarentegen is een secundair betalingsmechanisme, wat betekent dat de bank de begunstigde alleen betaalt als de houder dat niet kan. Beide partijen bij een standby letter of credit hopen deze nooit te hoeven gebruiken. In ons voorbeeld hierboven zou Bank of Alabama bedrijf ABC alleen rechtstreeks betalen als bedrijf XYZ niet kon.

Een doorlopende kredietbrief laat de klant gedurende een bepaalde periode een willekeurig aantal trekkingen doen zolang ze een bepaalde limiet niet overschrijden.

Een traveler’s letter of credit is een belofte dat de uitgevende bank wissels bij bepaalde buitenlandse banken zal honoreren.

Een bevestigde kredietbrief is een kredietbrief waar naast de uitgevende bank nog een andere bank achter staat. Deze tweede bank heet de confirmerende bank, en is meestal (maar niet altijd) de bank van de verkoper. De confirmerende bank zorgt voor betaling onder de kredietbrief als de houder en de emitterende bank in gebreke blijven. Dit gebeurt meestal op verzoek van de emitterende bank bij internationale transacties.

Kredietbrieven zijn meestal verhandelbare instrumenten, wat betekent dat de emitterende bank de begunstigde of een door de begunstigde aangewezen bank moet betalen. In sommige gevallen zijn kredietbrieven ook overdraagbaar, wat betekent dat de begunstigde het recht heeft om het trekkingsrecht over te dragen aan een andere entiteit (zoals een moedermaatschappij of zelfs een derde).

Waarom zijn kredietbrieven van belang?

Een kredietbrief is een instrument om risico’s te verminderen – hij vervangt in wezen het krediet van de bank door dat van de klant en helpt de internationale handel te vergemakkelijken.

Het is belangrijk op te merken dat een kredietbrief niet hetzelfde is als een bankgarantie, hoewel bij beide instrumenten de uitgevende bank de aansprakelijkheid van de klant aanvaardt als deze in gebreke blijft. Bij een garantie gaat de vordering van de verkoper eerst naar de koper, en als de koper in gebreke blijft, gaat de vordering naar de bank. Bij kredietbrieven gaat de vordering van de verkoper eerst naar de bank, niet naar de koper. Hoewel de verkoper in beide gevallen waarschijnlijk zal worden betaald, bieden kredietbrieven de verkopers meer zekerheid dan garanties dat in het algemeen doen.