Waarom Amerikanen nooit aandelen in een niet-Amerikaans beleggingsfonds (PFIC) mogen bezitten
Vaak verzuimt de klant per ongeluk om de nodige informatie over de beleggingsfondsen, ETF’s, hedgefondsen of andere financiële instrumenten van de klant bekend te maken (en vraagt de belastingaccountant daar niet om). In andere gevallen, als de klant en de belastingbereider een vaste vergoeding voor belastingvoorbereiding hebben onderhandeld, kan de belastingbereider terughoudend zijn om te vragen naar mogelijke PFIC’s, omdat het bijhouden van gegevens en de voorbereidingstijd voor het gecompliceerde formulier 8621 door de IRS wordt geschat op 22 uur per jaar!
Als gevolg van de FATCA-wet van 2010 moet elk jaar een afzonderlijk formulier 8621 worden ingediend voor elke PFIC (voorheen hoefde 8621 alleen te worden ingediend in jaren dat het fonds uitkeringen aan de fondshouders betaalde). Het duurt niet lang om te beseffen dat het indienen van formulier 8621 voor drie of vier PFIC-beleggingen (of meer) al snel een belastingvoorbereidingsrekening kan opdrijven tot vele duizenden dollars, ongeacht hoeveel (of weinig) de onderliggende beleggingen waard zijn of hoe goed ze hebben gepresteerd.
Dit schrikwekkende beeld roept een voor de hand liggende vraag op. Als dit zo’n grote valkuil is, waarom is er dan niet meer over gesproken en waarom heb ik er nooit eerder iets over gelezen? De reden is dat de IRS tot nu toe veel obstakels ondervond bij het handhaven van de PFIC-regels en niet over de middelen beschikte om achter indieners aan te gaan met betrekking tot de kwestie. Het niet indienen van een formulier 8621 en het niet correct melden van PFIC’s heeft bijna nooit geleid tot een controle of een vervolging wegens belastingfraude. De PFIC-kwestie werd tot nu toe veilig genegeerd, zelfs door professionele belastingvoorbereiders. Maar de tijden zijn veranderd als gevolg van FATCA.
FATCA maakt PFIC-rapportage verplicht
De FATCA-wetgeving vereist niet alleen nieuwe zelfrapportage over PFIC’s en andere in het buitenland aangehouden financiële activa, maar vereist ook dat alle “buitenlandse financiële instellingen” rechtstreeks aan de IRS rapporteren over de activa die Amerikaanse burgers en permanente ingezetenen in de VS bezitten. Hoewel het moeilijk te geloven lijkt dat buitenlandse financiële instellingen bereid zouden zijn om aan dergelijke rapportagevereisten te voldoen, is het een feit dat waarnemers uit de sector bijna universele naleving van de FATCA-regels hebben waargenomen door banken, makelaars, verzekeringsmaatschappijen, beleggingsfondsen (alles wat “financieel” is) over de hele wereld, vanwege de strenge sancties die de FATCA-wet oplegt aan financiële instellingen die zich niet aan de regels houden. Het punt is dat alle Amerikaanse burgers ervan uit moeten gaan dat de IRS een direct en gemakkelijk toegankelijk beeld zal hebben van hun holdings in buitenlandse financiële instellingen. Het zal gemakkelijk zijn om rechtstreekse rapporten van deze instellingen aan de IRS te vergelijken met zelf ingediende formulieren 8938 en 8621 en vast te stellen of uw PFIC-beleggingen al dan niet correct zijn gemeld en de belasting correct is berekend en betaald.
PFIC Compliant Investments
Tot slot toont deze kwestie een belangrijk punt aan dat alle Amerikaanse expats moeten begrijpen: de complicaties van internationale financiële planning worden vergroot door de verschillende belastingregimes waarmee de grensoverschrijdende of internationale belegger via zijn beleggingen te maken krijgt. De PFIC-regels zijn slechts een van de vele redenen waarom Amerikaanse beleggers hun beleggingsfondsen op Amerikaanse rekeningen moeten houden, zelfs als ze wereldwijd beleggen. Een grondige analyse van de belasting-, kosten-, rapportage- en veiligheidskwesties van buitenlandse beleggingen leidt steevast tot de conclusie dat als het gaat om verstandig en efficiënt beleggen, slimme Amerikaanse beleggers hun vermogen wereldwijd belegd houden, maar via Amerikaanse financiële instellingen om de talloze belasting- en regelgevingskwesties te beheren.
Bezoek Thun Research-artikelen voor Amerikaanse expatbeleggers voor meer gerelateerde informatie over beleggen terwijl u in het buitenland woont.