Co to jest płyta CD?

Wielu inwestorów zainteresowanych inwestowaniem w papiery wartościowe o stałym dochodzie zazwyczaj myśli o obligacjach i funduszach obligacji. Jednakże, certyfikaty depozytowe, lub CD, mogą odgrywać wiele różnych ważnych ról w każdym portfelu. Ponieważ płyty CD płacą stałą stopę procentową przez z góry określony okres, mogą być dobrym sposobem na zablokowanie określonej stopy zwrotu, szczególnie jeśli uważasz, że stopy procentowe mogą wkrótce spaść. Ponieważ płyty CD zwracają swój kapitał i są ubezpieczone przez FDIC (do odpowiednich limitów), stanowią one również jedno z bezpieczniejszych miejsc do przechowywania pieniędzy podczas rozważania opcji inwestycyjnych. Krótkoterminowe płyty CD mogą być również sprytnym sposobem na ochronę części pieniędzy, które mogą być potrzebne w najbliższej przyszłości, np. pieniędzy odłożonych jako fundusz awaryjny.

Co to są pośredniczone płyty CD?

Gdy mowa o certyfikatach depozytowych, ludzie myślą o płytach CD sprzedawanych w lokalnym banku. Jednakże Fidelity oferuje inwestorom inny rodzaj CD, zwany brokered CD. Oferują one wiele z tych samych cech tradycyjnych płyt CD – takich jak stałe stopy zwrotu i ubezpieczenie FDIC – zapewniając jednocześnie pewne wyraźne korzyści.

Pośredniczone płyty CD są emitowane przez banki dla klientów firm brokerskich. Płyty CD są zazwyczaj wydawane w dużych nominałach, a firma brokerska dzieli je na mniejsze nominały w celu odsprzedaży swoim klientom. Ponieważ depozyty są zobowiązaniami banku wydającego, a nie firmy brokerskiej, stosuje się ubezpieczenie FDIC.

Pośredniczące CD mogą być przedmiotem obrotu na rynku wtórnym i dlatego są zazwyczaj bardziej płynne niż bankowe CD. Chociaż brokerska płyta CD zwróci inwestorowi kwotę główną w terminie zapadalności, jej wartość, jeżeli zostanie sprzedana przed terminem zapadalności, będzie się wahać w zależności od wielkości, czasu pozostałego do terminu zapadalności i bieżącego otoczenia stóp procentowych. Brokered CD jest również przenośny i może być przeniesiony z jednej firmy maklerskiej do innej, pozwalając właścicielowi skonsolidować aktywa w jednej firmie.

Kolejną zaletą brokered CD jest możliwość rozszerzenia pokrycia FDIC poza typowe 250 000 dolarów na właściciela konta. Podczas gdy same banki nie mają możliwości przekroczenia limitów ubezpieczenia FDIC, Fidelity oferuje wiele płyt CD z setek różnych banków, z których każdy zapewnia ochronę FDIC do aktualnych limitów FDIC. Łącząc kilka płyt CD wydanych przez różne banki na swoim koncie Fidelity, jesteś w stanie rozszerzyć swoją ochronę.

Mimo, że możliwość sprzedaży pośredniczonej płyty CD na rynku wtórnym ma swoje zalety, ma również swoje ryzyko. Rynek wtórny może być ograniczony, co skutkuje niską ofertą na sprzedawany przez Ciebie brokered CD. Na wartość rynkową płyty CD na rynku wtórnym może wpływać wiele czynników, w tym stopy procentowe, postanowienia takie jak opcje call lub step oraz rating kredytowy emitenta. Podobnie jak wszystkie papiery wartościowe o stałym dochodzie, ceny płyt CD są szczególnie podatne na wahania stóp procentowych. Jeśli stopy procentowe wzrosną, cena rynkowa pozostających w obiegu płyt CD generalnie spadnie, powodując potencjalną stratę, jeśli zdecydują się Państwo na ich sprzedaż na rynku wtórnym. Płyty CD sprzedawane przed terminem zapadalności również podlegają koncesji.

Istnieją inne zalety i ryzyka związane z pośredniczonymi płytami CD. Więcej informacji na ten temat można znaleźć w części Certyfikaty depozytowe.