Kredytywa

Co to jest akredytywa?

Kredytywa jest pisemnym przyrzeczeniem banku, że dokona on płatności klienta (posiadacza) na rzecz sprzedawcy (zwanego beneficjentem), jeżeli klient tego nie zrobi.

Przykłady akredytyw

Kredytywy są najczęściej spotykane w transakcjach międzynarodowych, gdzie kupujący i sprzedający mogą się nie znać lub prawo i konwencje mogą utrudniać niektóre transakcje. Na przykład załóżmy, że firma XYZ sprzedaje widżety w Alabamie, a firma ABC produkuje widżety na Litwie. Firma XYZ chce importować widżety o wartości 100 000 USD produkowane przez firmę ABC, ale firma ABC obawia się, czy firma XYZ będzie w stanie za nie zapłacić.

Aby temu zaradzić, firma XYZ uzyskuje akredytywę ze swojego banku, Banku Alabama, w której stwierdza, że firma XYZ wywiąże się z płatności 100 000 USD w ciągu, powiedzmy, 60 dni lub Bank Alabama sam zapłaci rachunek. Następnie Bank Alabama wysyła akredytywę do spółki ABC, która zgadza się wysłać widżety.

Po wysłaniu przesyłki spółka ABC (lub bank spółki ABC) zwraca się o swoje 100 000 USD, przedstawiając Bankowi Alabama pisemny weksel (zwany również wekslem). Chociaż akredytywy przynoszą korzyści głównie sprzedawcom, chronią one również nabywców, ponieważ Spółka ABC musi przedstawić Bankowi Alabamy pisemny dowód wysyłki widgetu, aby otrzymać zapłatę. Dowód ten zazwyczaj obejmuje fakturę handlową, konosament lub lotniczy list przewozowy. Po zapłaceniu spółce ABC przez bank Alabama, zwraca się on do spółki XYZ o zwrot kosztów (zazwyczaj poprzez obciążenie rachunku bankowego spółki XYZ).

Banki zazwyczaj wymagają zastawu papierów wartościowych lub zabezpieczenia gotówkowego w celu wydania akredytywy posiadaczowi. Banki pobierają również opłatę za wystawienie akredytywy; opłata ta stanowi zazwyczaj procent od wielkości akredytywy. Akredytywy stosowane w transakcjach międzynarodowych reguluje Jednolita Praktyka i Zwyczaje Międzynarodowej Izby Handlowej w zakresie akredytyw dokumentowych. W Stanach Zjednoczonych akredytywy stosowane w transakcjach krajowych reguluje Jednolity Kodeks Handlowy (Uniform Commercial Code).

Istnieje kilka rodzajów akredytyw:

Kontraktowa akredytywa handlowa jest jedną z najbardziej powszechnych i została przedstawiona w powyższym przykładzie. Ten rodzaj akredytywy działa jako podstawowy mechanizm płatności między klientem a beneficjentem; oznacza to, że bank wystawiający akredytywę dokonuje za każdym razem faktycznych płatności na rzecz beneficjenta. Tak więc w naszym powyższym przykładzie Bank of Alabama płaci bezpośrednio firmie ABC, nawet jeśli firma XYZ posiada gotówkę i środki do wypełnienia swojego zobowiązania wobec firmy ABC.

Z drugiej strony akredytywa standby jest wtórnym mechanizmem płatności, co oznacza, że bank płaci beneficjentowi tylko wtedy, gdy posiadacz akredytywy nie może tego zrobić. Obie strony akredytywy standby nigdy nie mają nadziei, że będą musiały z niej skorzystać. W naszym powyższym przykładzie Bank of Alabama zapłaciłby bezpośrednio firmie ABC tylko wtedy, gdyby firma XYZ nie mogła tego zrobić.

Akredytywa odnawialna umożliwia klientowi dokonywanie dowolnej liczby wypłat przez określony czas, pod warunkiem że nie przekroczą one określonego limitu.

Akredytywa podróżna jest przyrzeczeniem, że bank wystawiający akredytywę będzie honorował wypłaty dokonywane w określonych bankach zagranicznych.

Akredytywa potwierdzona jest akredytywą, za którą oprócz banku wystawiającego stoi inny bank. Ten drugi bank nazywany jest bankiem potwierdzającym i jest to zazwyczaj (ale nie zawsze) bank sprzedawcy. Bank potwierdzający zapewnia płatność z akredytywy w przypadku, gdy posiadacz i bank wystawiający nie wywiążą się z warunków akredytywy. W transakcjach międzynarodowych odbywa się to zazwyczaj na wniosek banku wystawiającego.

Kredyty są zazwyczaj instrumentami zbywalnymi, co oznacza, że bank wystawiający musi zapłacić beneficjentowi lub dowolnemu bankowi wyznaczonemu przez beneficjenta. W niektórych przypadkach akredytywy są również zbywalne, co oznacza, że beneficjent ma prawo do przeniesienia prawa do ciągnięcia akredytywy na inny podmiot (np. spółkę matkę lub nawet osobę trzecią).

Dlaczego akredytywy mają znaczenie?

Kredytywa jest narzędziem zmniejszającym ryzyko – zasadniczo zastępuje kredyt banku kredytem klienta i ułatwia handel międzynarodowy.

Należy pamiętać, że akredytywa to nie to samo co gwarancja bankowa, chociaż w obu przypadkach bank wystawiający akredytywę przyjmuje odpowiedzialność klienta w przypadku niewywiązania się przez niego ze zobowiązań. W przypadku gwarancji, roszczenie sprzedawcy kierowane jest najpierw do kupującego, a jeżeli kupujący nie wywiąże się ze swoich zobowiązań, wówczas roszczenie kierowane jest do banku. W przypadku akredytywy roszczenie sprzedawcy kierowane jest najpierw do banku, a nie do kupującego. Chociaż sprzedawca prawdopodobnie otrzyma zapłatę w obu przypadkach, akredytywa daje sprzedawcy więcej pewności niż gwarancja.