Por qué los estadounidenses nunca deben poseer acciones de un fondo de inversión no estadounidense (PFIC)
A menudo, el cliente no divulga inadvertidamente (y el contador de impuestos no solicita) la información necesaria sobre los fondos de inversión del cliente, ETFs, fondos de cobertura u otros instrumentos financieros. En otros casos, si el cliente y el preparador de impuestos han negociado una tarifa fija para la preparación de impuestos, el preparador puede ser reacio a preguntar sobre posibles PFICs porque el tiempo de mantenimiento de registros y preparación del complicado formulario 8621 es estimado por el IRS en 22 horas por año!
Como resultado de la ley FATCA de 2010, un formulario 8621 separado debe ser presentado cada año para cada PFIC (anteriormente el 8621 sólo tenía que ser presentado en los años en que el fondo pagaba distribuciones a los titulares del fondo). No hace falta mucho tiempo para darse cuenta de que la presentación del formulario 8621 para tres o cuatro inversiones PFIC (o más) podría hacer subir rápidamente la factura de preparación de impuestos a muchos miles de dólares, independientemente de lo mucho (o poco) que valgan las inversiones subyacentes o de lo bien que se hayan comportado.
Este panorama aterrador plantea una pregunta obvia. Si se trata de una trampa tan grande, ¿por qué no se ha debatido más sobre el tema y por qué no he leído nunca antes sobre ello? La razón es que hasta ahora el IRS se enfrentaba a muchos obstáculos para hacer cumplir las normas sobre PFIC y carecía de los recursos necesarios para perseguir a los declarantes sobre el tema. El hecho de no presentar el formulario 8621 y de no informar correctamente sobre las PFIC apenas ha dado lugar a una auditoría o a un proceso judicial por fraude fiscal. La cuestión de las PFIC se ha ignorado con seguridad hasta ahora, incluso por parte de los preparadores profesionales de impuestos. Pero los tiempos han cambiado como resultado de FATCA.
FATCA hace que el reporte de PFIC sea obligatorio
La legislación FATCA no sólo requiere un nuevo auto-reporte sobre PFICs y otros activos financieros mantenidos en el extranjero, sino que también requiere que todas las «instituciones financieras extranjeras» informen sobre los activos mantenidos por ciudadanos estadounidenses y residentes permanentes de Estados Unidos directamente al IRS. Aunque puede parecer difícil de creer que las instituciones financieras extranjeras cumplan de buen grado con tales requisitos de información, el hecho es que los observadores del sector han observado un cumplimiento casi universal de las normas de la FATCA por parte de bancos, corredores de bolsa, compañías de seguros, fondos de inversión (cualquier cosa «financiera») en todo el mundo, debido a las severas sanciones que la ley FATCA impone a las instituciones financieras que no cumplen. La cuestión es que todos los ciudadanos estadounidenses deben asumir que el IRS tendrá una visión directa y fácilmente accesible de sus participaciones en instituciones financieras extranjeras. Será fácil cruzar los informes directos de estas instituciones al IRS con los formularios 8938 y 8621 autopresentados y determinar si sus inversiones PFIC han sido declaradas correctamente o no y el impuesto correctamente calculado y pagado.
Inversiones que cumplen con las normas PFIC
Por último, este tema sirve para demostrar un punto importante que todos los expatriados estadounidenses deben entender: las complicaciones de la planificación financiera internacional se magnifican por los diversos regímenes fiscales a los que se enfrenta el inversor transfronterizo o internacional a través de sus inversiones. Las normas PFIC son sólo una de las muchas razones por las que los inversores estadounidenses deben mantener sus fondos de inversión en cuentas de EE.UU., incluso si invierten a nivel mundial. Un análisis minucioso de las cuestiones fiscales, de costes, de información y de seguridad de las inversiones en el extranjero lleva invariablemente a la conclusión de que, cuando se trata de invertir de forma inteligente y eficiente, los inversores estadounidenses inteligentes mantienen su patrimonio invertido globalmente, pero a través de instituciones financieras estadounidenses para gestionar la miríada de cuestiones fiscales y normativas.
Por favor, visite Thun Research Articles for American Expat Investors para encontrar más información relacionada con la inversión mientras se vive en el extranjero.
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