Cos’è un CD?

Molti investitori interessati agli investimenti a reddito fisso di solito pensano alle obbligazioni e ai fondi obbligazionari. Tuttavia, i certificati di deposito, o CD, possono giocare una serie di diversi ruoli importanti in qualsiasi portafoglio. Poiché i CD pagano un tasso di interesse fisso per un periodo predefinito, possono essere un buon modo per bloccare un certo tasso di rendimento, in particolare se si crede che i tassi di interesse possano presto scendere. Poiché i CD restituiscono il loro capitale e sono assicurati dalla FDIC (fino ai limiti applicabili), rappresentano anche uno dei posti più sicuri per tenere i vostri soldi mentre state considerando le vostre opzioni di investimento. I CD a breve termine possono anche essere un modo intelligente per proteggere una parte del tuo denaro di cui potresti aver bisogno nel prossimo futuro, come i soldi che hai messo da parte come fondo di emergenza.

Che cos’è un brokered CD?

Quando si parla di certificati di deposito, si tende a pensare ai CD venduti presso la propria banca locale. Tuttavia, Fidelity offre agli investitori un diverso tipo di CD, chiamato brokered CD. Questi offrono molte delle stesse caratteristiche di un CD tradizionale – come i tassi fissi di rendimento e l’assicurazione FDIC – mentre forniscono alcuni vantaggi distinti.

I CD intermediati sono emessi dalle banche per i clienti delle società di brokeraggio. I CD sono di solito emessi in grandi tagli e la società di brokeraggio li divide in tagli più piccoli per la rivendita ai suoi clienti. Poiché i depositi sono obblighi della banca emittente, e non della società di intermediazione, si applica l’assicurazione FDIC.

I CD intermediati possono essere scambiati sul mercato secondario e quindi sono generalmente più liquidi dei CD bancari. Anche se un brokered CD restituirà il capitale dell’investitore alla scadenza, il suo valore se venduto prima della scadenza fluttuerà in base alla dimensione, al tempo rimanente prima della scadenza, e all’attuale ambiente dei tassi di interesse. Un brokered CD è anche portatile e può essere trasferito da una società di brokeraggio ad un’altra, permettendo al proprietario di consolidare le attività in una società.

Un altro vantaggio dei brokered CD è la capacità di espandere la copertura FDIC oltre i tipici $250.000 per proprietario del conto. Mentre le banche stesse non hanno la capacità di superare i limiti di assicurazione FDIC, Fidelity offre molti CD da centinaia di banche diverse, ognuna delle quali prevede la protezione FDIC fino agli attuali limiti FDIC. Combinando un certo numero di CD emessi da diverse banche nel vostro conto Fidelity, siete in grado di espandere la vostra protezione.

Mentre la capacità di vendere un CD brokerato sul mercato secondario ha i suoi vantaggi, ha anche i suoi rischi. Il mercato secondario può essere limitato, con conseguente offerta bassa per il CD intermediato che stai vendendo. Il valore di mercato di un CD sul mercato secondario può essere influenzato da una serie di fattori tra cui i tassi di interesse, le disposizioni come le caratteristiche di call o step, e il rating di credito dell’emittente. Come tutti i titoli a reddito fisso, i prezzi dei CD sono particolarmente suscettibili alle fluttuazioni dei tassi di interesse. Se i tassi di interesse aumentano, il prezzo di mercato dei CD in circolazione generalmente diminuirà, creando una perdita potenziale se si decide di venderli sul mercato secondario. I CD venduti prima della scadenza sono anche soggetti a una concessione.

Ci sono altri vantaggi e rischi per i CD intermediati. Per saperne di più, vedi Certificati di deposito.