Sistemas de pago al por menor
Las instituciones financieras compensan y liquidan los cheques de diferentes maneras, dependiendo de si los cheques son «on-us» (cheques depositados en la misma institución en la que son girados) o interbancarios o de tránsito (el pagador y el beneficiario tienen cuentas en diferentes instituciones financieras). Los cheques «on-us» no requieren compensación o liquidación interbancaria. Los cheques interbancarios o de tránsito pueden compensarse y liquidarse a través de la presentación directa, una institución financiera corresponsal, una cámara de compensación u otros intermediarios como los Bancos de Reserva.
En la presentación directa, las instituciones financieras depositarias pueden presentar los cheques directamente a la institución financiera pagadora. La institución financiera pagadora puede liquidar con la institución financiera depositaria a través de un acuerdo de liquidación preestablecido o mediante el envío de transferencias de fondos Fedwire® a través de los Bancos de la Reserva. Véase el Folleto de Sistemas de Pago al por Mayor del Manual de TI para una discusión de Fedwire®.
Las instituciones financieras corresponsales, que actúan en nombre de otras instituciones financieras depositarias (conocidas como respondedoras), pueden liquidar los cheques que cobran utilizando cuentas en sus libros o utilizando su cuenta de reserva del Banco de la Reserva. Las instituciones depositarias más pequeñas suelen utilizar los servicios de cobro de cheques de las instituciones financieras corresponsales o de los Bancos de la Reserva.
Las instituciones financieras también pueden liquidar cheques a través de un Banco de la Reserva o a través de una cámara de compensación independiente en la que han formado asociaciones voluntarias que establecen un intercambio de cheques girados contra ellas. Con la llegada de Check 21, varios proveedores han comenzado a ofrecer procesos y sistemas para la creación de imágenes, transferencia, archivo y recuperación de cheques. Muchas instituciones financieras que participan en las cámaras de compensación de cheques utilizan el Servicio Nacional de Liquidación (NSS) de la Reserva Federal para efectuar la liquidación de los cheques intercambiados cada día hábil. Ver www.frbservices.org/nationalsettlement/index.html.
Legado: Las líneas continuas representan el flujo de información y las líneas discontinuas representan el flujo de fondos.
Figura 2: Compensación y liquidación de cheques
La figura 2 representa el típico proceso de compensación y liquidación de cheques interbancarios a través de un Banco de Reserva o una cámara de compensación. En el paso 1, el consumidor utiliza un cheque para pagar a un comerciante por bienes o servicios. El comerciante, tras obtener la autorización del cheque, lo acepta para su pago. La autorización del cheque suele ser realizada por un proveedor de servicios externo. Al final del día, el comerciante acumula los cheques y los deposita en su institución financiera para su cobro (pasos 2 y 3). Dependiendo de la ubicación de la entidad pagadora, los fondos pueden no estar disponibles inmediatamente. En el caso de los cheques depositados pagaderos en otras instituciones financieras, la institución financiera del comerciante utiliza la presentación directa para su procesamiento o envía los cheques a un banco de reserva, una cámara de compensación o una institución financiera corresponsal (pasos 4 y 6). El cheque o un archivo de presentación electrónica se envía a la institución financiera del consumidor y se carga en la cuenta de la institución financiera en el banco corresponsal o de la Reserva (pasos 5 y 7). El cheque original o un cheque sustitutivo que cumpla los requisitos es necesario para la presentación, a menos que se haya acordado otra cosa.
Las partidas devueltas son cheques que son rechazados por la institución financiera pagadora por razones tales como fondos insuficientes, una cuenta cerrada, una orden de suspensión de pago, una firma fraudulenta o un fallo de la institución financiera pagadora. Las devoluciones son un riesgo importante asociado a la aceptación de depósitos de cheques. La institución que acepta un cheque para su depósito puede estar expuesta al riesgo de crédito si libera los fondos al depositante y la institución financiera pagadora devuelve posteriormente el cheque porque su cliente no tiene fondos suficientes o por otras razones.
La regulación CC obliga a las instituciones financieras a poner los fondos depositados a disposición de los clientes para su retirada de acuerdo con los calendarios obligatorios. Así, una institución financiera depositaria puede estar obligada a poner los fondos a disposición del cliente antes de que un cheque impagado sea devuelto a la institución financiera depositaria. Cuando la entidad depositaria reciba una partida devuelta, cargará en la cuenta de su cliente depositante la partida aunque ya hubiera puesto los fondos a disposición del cliente.