Retail Payment Systems
Instituições financeiras compensam e liquidam cheques de formas diferentes dependendo se os cheques são “em nós” (cheques depositados na mesma instituição em que são sacados) ou cheques interbancários ou de trânsito (o pagador e o beneficiário têm contas em diferentes instituições financeiras). Os cheques “on us” não requerem compensação ou liquidação interbancária. Os cheques interbancários ou de trânsito podem ser compensados e liquidados através de apresentação directa, uma instituição financeira correspondente, uma câmara de compensação, ou outros intermediários tais como os Bancos de Reserva.
Apresentada directamente, as instituições financeiras depositárias podem apresentar cheques directamente à instituição financeira pagadora. A instituição financeira pagadora pode liquidar com a instituição financeira depositária através de um acordo de liquidação pré-estabelecido ou enviando transferências de fundos Fedwire® através dos Bancos de Reserva. Ver o Manual IT Wholesale Payment Systems Booklet para uma discussão sobre Fedwire®.
Instituições financeiras correspondentes, agindo em nome de outras instituições financeiras depositárias (conhecidas como inquiridos), podem liquidar os cheques que recolhem utilizando contas nos seus livros ou utilizando a sua conta de reserva do Banco de Reservas. As instituições depositárias mais pequenas utilizam normalmente os serviços de recolha de cheques das instituições financeiras correspondentes ou dos Bancos de Reserva.
As instituições financeiras também podem compensar os cheques através de um Banco de Reserva ou através de uma câmara de compensação independente, onde formaram associações voluntárias que estabelecem uma troca por cheques levantados sobre elas. Com o advento do Check 21, vários vendedores começaram a oferecer processos e sistemas de imagem, transferência, arquivo, e recuperação de cheques. Muitas instituições financeiras que participam em câmaras de compensação de cheques utilizam o Serviço Nacional de Liquidação da Reserva Federal (NSS) para efectuar a liquidação dos cheques trocados em cada dia útil. Ver www.frbservices.org/nationalsettlement/index.html.
Legend: Linhas sólidas representam o fluxo de informação e linhas tracejadas representam o fluxo de fundos.
Figure 2: Check Clearing and Settlement
Figure 2 representa o típico processo interbancário de compensação e liquidação de cheques através de um Banco de Reserva ou câmara de compensação. Na etapa 1, o consumidor utiliza um cheque para pagar a um comerciante por bens ou serviços. O comerciante, após obter autorização para o cheque, aceita o cheque para pagamento. A autorização do cheque é normalmente executada por um terceiro prestador de serviços. No final do dia, o comerciante acumula os cheques e deposita-os na sua instituição financeira para cobrança (passos 2 e 3). Dependendo da localização da instituição pagadora, os fundos podem não estar imediatamente disponíveis. Para cheques depositados a pagar noutras instituições financeiras, a instituição financeira do comerciante utiliza a apresentação directa para processamento ou envia os cheques a um Banco de Reserva, câmara de compensação, ou instituição financeira correspondente (passos 4 e 6). O cheque ou um ficheiro electrónico de apresentação é enviado para a instituição financeira do consumidor, e a conta da instituição financeira no correspondente ou no Banco de Reserva é debitada (passos 5 e 7). O cheque original ou um cheque de substituição qualificado é necessário para a apresentação, salvo acordo em contrário.
Return items are checks that are rejected by the paying financial institution for reasons such as insufficient funds, a closed account, a stop-payment order, fraudulent signature, or failure of the paying financial institution. Os itens de retorno são um risco importante associado à aceitação de depósitos em cheque. A instituição que aceita um cheque para depósito pode ser exposta ao risco de crédito se libertar fundos para o depositante e a instituição financeira pagadora devolver posteriormente o cheque porque o seu cliente não tem fundos suficientes ou por outras razões.
Regulamento CC obriga as instituições financeiras a disponibilizar os fundos depositados para levantamento do cliente de acordo com os horários obrigatórios. Assim, uma instituição financeira depositária pode ser obrigada a disponibilizar fundos ao cliente antes de um cheque não pago ser devolvido à instituição financeira depositária. Quando a instituição depositária recebe um item devolvido, irá debitar a conta do cliente depositante pelo item, embora já tenha disponibilizado os fundos ao cliente.