Sistemi di pagamento al dettaglio
Le istituzioni finanziarie compensano e regolano gli assegni in modi diversi a seconda che gli assegni siano “on-us” (assegni depositati presso la stessa istituzione su cui sono emessi) o assegni interbancari o di transito (l’ordinante e il beneficiario hanno conti presso istituzioni finanziarie diverse). Gli assegni on-us non richiedono la compensazione o il regolamento interbancario. Gli assegni interbancari o di transito possono essere compensati e regolati attraverso la presentazione diretta, un’istituzione finanziaria corrispondente, una stanza di compensazione, o altri intermediari come le Reserve Banks.
Con la presentazione diretta, le istituzioni finanziarie di deposito possono presentare gli assegni direttamente all’istituzione finanziaria pagante. L’istituto finanziario pagatore può regolare con l’istituto finanziario depositario attraverso un accordo di regolamento prestabilito o inviando trasferimenti di fondi Fedwire® attraverso le Reserve Banks. Vedere l’opuscolo IT Handbook Wholesale Payment Systems per una discussione su Fedwire®.
Le istituzioni finanziarie corrispondenti, che agiscono per conto di altre istituzioni finanziarie di deposito (note come rispondenti), possono regolare gli assegni che raccolgono utilizzando i conti sui loro libri contabili o utilizzando il loro conto di riserva della Reserve Bank. Gli istituti depositari più piccoli usano tipicamente i servizi di raccolta degli assegni degli istituti finanziari corrispondenti o delle Reserve Banks.
Gli istituti finanziari possono anche liquidare gli assegni attraverso una Reserve Bank o attraverso una stanza di compensazione indipendente dove hanno formato associazioni volontarie che stabiliscono uno scambio per gli assegni tratti su di loro. Con l’avvento di Check 21, un certo numero di venditori ha iniziato a offrire processi e sistemi per l’imaging, il trasferimento, l’archiviazione e il recupero degli assegni. Molte istituzioni finanziarie che partecipano alle stanze di compensazione degli assegni usano il National Settlement Service (NSS) della Federal Reserve per regolare gli assegni scambiati ogni giorno lavorativo. Vedi www.frbservices.org/nationalsettlement/index.html.
Legenda: Le linee continue rappresentano il flusso di informazioni e le linee tratteggiate rappresentano il flusso di fondi.
Figura 2: Compensazione e regolamento degli assegni
La figura 2 mostra il tipico processo di compensazione e regolamento interbancario degli assegni attraverso una Reserve Bank o una stanza di compensazione. Nella fase 1 il consumatore usa un assegno per pagare un commerciante per beni o servizi. Il commerciante, dopo aver ottenuto l’autorizzazione per l’assegno, accetta l’assegno per il pagamento. L’autorizzazione dell’assegno è tipicamente eseguita da un terzo fornitore di servizi. Alla fine della giornata, il commerciante accumula gli assegni e li deposita presso il suo istituto finanziario per l’incasso (fasi 2 e 3). A seconda della posizione dell’istituto pagatore, i fondi potrebbero non essere disponibili immediatamente. Per gli assegni depositati pagabili presso altri istituti finanziari, l’istituto finanziario dell’esercente utilizza la presentazione diretta per l’elaborazione o invia gli assegni a una Reserve Bank, una stanza di compensazione o un istituto finanziario corrispondente (fasi 4 e 6). L’assegno o un file di presentazione elettronica viene inviato all’istituzione finanziaria del consumatore, e il conto dell’istituzione finanziaria presso il corrispondente o Reserve Bank viene addebitato (fasi 5 e 7). L’originale o un assegno sostitutivo qualificante è necessario per la presentazione, a meno che non sia stato concordato diversamente.
Gli articoli di ritorno sono assegni che vengono rifiutati dall’istituzione finanziaria pagante per ragioni come fondi insufficienti, un conto chiuso, un ordine di stop-pagamento, una firma fraudolenta, o un fallimento dell’istituzione finanziaria pagante. Gli elementi di ritorno sono un rischio importante associato all’accettazione di depositi di assegni. L’istituzione che prende un assegno per il deposito può essere esposta al rischio di credito se rilascia i fondi al depositante e l’istituzione finanziaria pagante in seguito restituisce l’assegno perché il suo cliente non ha fondi sufficienti o per altre ragioni.
La regolamentazione CC obbliga le istituzioni finanziarie a rendere i fondi depositati disponibili per il ritiro da parte del cliente in conformità con i programmi obbligatori. Così, un istituto finanziario di deposito può essere obbligato a mettere i fondi a disposizione del cliente prima che un assegno non pagato venga restituito all’istituto finanziario di deposito. Quando l’istituto di deposito riceve un articolo di ritorno, riaddebiterà il conto del suo cliente depositante per l’articolo anche se aveva già messo i fondi a disposizione del cliente.